De lente hangt in de lucht! De tulpen bloeien, middelbare school acceptatiebrieven zoomen in op e-mailinboxen, en de meerderheid van de ouders met studerende studenten zijn in paniek over het betalen voor de scholing van hun kind.
Is deze tijd van het jaar niet geweldig?
Er is veel dat gezinnen kunnen doen om de kosten van het hoger onderwijs binnen de perken te houden, te beginnen met het indienen van de aangifte Gratis aanvraag voor federale studentenhulp (FAFSA) die bepaalt of een student in aanmerking komt voor federale steun, het aanvragen van beurzen en beurzen die niet hoeven te worden terugbetaald, en het in aanmerking nemen van de kosten van deelname bij het vergelijken van aanbiedingen voor toelating tot universiteiten.
Maar voor sommige universiteitsstudenten is er een financieringskloof tussen hun federale studiefinanciering – waaronder federale studieleningen – en hun totale kosten van deelname. Als studenten of hun ouders het verschil niet uit eigen zak kunnen betalen, iets meer dan 9% wenden tot particuliere studieleningen. En onder bachelorstudenten 92,45% van deze particuliere studieleningen is medeondertekend–vaak door mama of papa.
Helaas kan het medeondertekenen van de particuliere studielening van uw kind uw kredietscore, uw pensioen en zelfs uw relatie met uw kind in gevaar brengen.
Dit is wat u moet weten over de niet-onderzochte gevaren van het medeondertekenen van de particuliere studielening van uw kind.
Schulden van studieleningen in cijfers
Er zijn 42,8 miljoen federale leners van studieleningen die een totaal leningsaldo van $ 1,693 biljoen verschuldigd zijn, wat 90,9% van alle schulden aan studentenleningen vertegenwoordigt. Particuliere studieleningen vormen slechts 9,13% van alle studieschulden, voor een totaal leningsaldo van $133,4 miljard.
Er is een uitstekende reden waarom de meeste schulden voor studieleningen federaal zijn: kredietnemers hoeven niet te voldoen krediet- of inkomensvereisten om in aanmerking te komen voor federale studieleningen. Bovendien zijn de rentetarieven op federale leningen dat wel vastgesteld door het Congres en zijn voor elk cohort kredietnemers hetzelfde. De overheid biedt ook aan gegarandeerde voordelenzoals inkomensgestuurde aflossingsplannen, mogelijke kwijtschelding van leningen en uitstelopties.
Helaas, 10,3% van de studentenleners hun leningen in gebreke blijven binnen de eerste drie jaar na terugbetaling, en gemiddeld 6,24% van de schulden van studieleningen is op elk moment in gebreke.
Hoewel de professionele rekenaars er niet precies achter zijn gekomen hoeveel van deze in gebreke gebleven leningen federaal zijn en hoeveel particulier, is het veilig om aan te nemen dat er elk jaar een aantal particuliere, medeondertekende studieleningen niet nul zijn.
Parent PLUS versus particuliere studielening
Als jij en je student alle mogelijkheden voor federale studiefinanciering hebben uitgeput, inclusief studiebeurzen, beurzen, federale studieleningen en werkstudieprogramma’s, en je nog steeds een financieringstekort hebt, zijn er over het algemeen nog twee leenopties over.
Ouder PLUS lening
Een federaal Ouder PLUS lening staat de ouder van een afhankelijke student toe om namens de student te lenen tot de kosten van deelname, minus eventuele andere federale studiefinanciering die uw student heeft ontvangen.
Net als de federale leningen voor uw studenten bieden PLUS-leningen meerdere terugbetalingsopties en zijn uitstel en uitstel mogelijk, hoewel er geen weg is naar kwijtschelding van leningen. Ook kunt u uw PLUSlening niet overdragen aan de student waarvoor u deze heeft afgesloten.
U mag geen ongunstige kredietgeschiedenis hebben om in aanmerking te komen voor een PLUS-lening, ook al vereist deze lening niet dezelfde soort kredietcontrole die een traditionele onderhandse lening gebruikt om uw rentetarief te bepalen. Het is dus mogelijk dat u een PLUS-lening wordt geweigerd, hoewel er oplossingen zijn. Mogelijk kunt u de verzachtende omstandigheden uitleggen of een ‘endorser’, dat wil zeggen een medeondertekenaar, krijgen.
Net als de federale leningen van uw studenten, hebben PLUS-leningen rentetarieven en kosten die zijn vastgesteld door de federale overheid, en ze zijn niet goedkoop. Momenteel hebben PLUS-leningen een vaste rente van 8,94% en een origination fee van 4,228% die in mindering wordt gebracht op het uitbetaalde bedrag.
Hoewel u ervoor kunt kiezen de PLUS-leningbetalingen uit te stellen tot zes maanden nadat uw leerling de school heeft verlaten, wordt de rente bovendien opgebouwd zolang hij of zij op school zit, tenzij u betalingen doet.
Particuliere studieleningen
Er zijn talloze particuliere kredietverstrekkers met producten voor studieleningen die afhankelijke studenten kunnen helpen de financieringskloof te overbruggen. Het probleem is dat de overgrote meerderheid van de studenten niet over een diploma beschikt minimale kredietscore of inkomensvereisten om zelf in aanmerking te komen voor een particuliere studielening. Doorgaans vereisen particuliere kredietverstrekkers een gevestigde kredietgeschiedenis, een kredietscore halverwege de jaren 600 en een minimuminkomen van $ 24.000, wat een hele opgave is voor een 18-jarige.
Maar deze vereisten zijn niet zulke moeilijke hindernissen voor de gemiddelde ouder van een student. Sterker nog, als je een behoorlijke kredietscore en een Goed inkomenkunt u ervoor zorgen dat uw student in aanmerking komt voor een gunstig rentetarief.
Maar bij particuliere leningen is het waarschijnlijker dat onmiddellijke terugbetaling vereist is, in plaats van uitstel te verlenen totdat uw leerling klaar is met school. Bovendien kennen onderhandse leningen geen weg naar vergeving, zijn er weinig opties voor aflossingsplannen en zijn er geen federale beschermingsmaatregelen.
Wat het betekent om mede te ondertekenen
Uit een recent onderzoek onder ouders die particuliere studieleningen voor hun studenten hebben afgesloten, blijkt dat een derde van de respondenten begreep de risico’s van medeondertekening niet volledig. Concreet, als u samen met uw kind een lening afsluit, tekent u hiervoor in:
- U bent juridisch verantwoordelijk voor de lening. Als uw kind niet betaalt, kloppen schuldeisers bij u aan.
- Als uw kind te laat betaalt, heeft dit invloed op uw kredietscore. Er is geen gemiste betaling of wanbetaling voor de medeondertekende lening nodig om uw krediet te schaden. Volgens het onderzoek is 56,80% van de medeondertekenaars van mening dat hun kredietscore negatief werd beïnvloed door het medeondertekenen van de lening.
- De lening kan van invloed zijn op uw vermogen om krediet te krijgen. Als u een hypotheek- of autolening wilt aanvragen, kan het lastig zijn om in aanmerking te komen als u de medeondertekende studielening op uw kredietrapport vermeldt. Het totaal verschuldigde bedrag wordt namelijk meegeteld bij uw openstaande schuld en het maandbedrag wordt berekend als onderdeel van uw openstaande schuld verhouding tussen schulden en inkomsten (hoeveel van uw inkomen is bestemd voor schuldverplichtingen), ook als uw kind de betaling geheel zelf afhandelt.
- U kunt maximaal 10 jaar aan de haak blijven. Afhankelijk van de lening kan het zijn dat u gedurende de gehele looptijd van de lening als medeondertekenaar vastzit, hoewel sommige particuliere kredietverstrekkers medeondertekenaar vrijlating na een bepaald aantal tijdige betalingen.
- De lening kan uw pensioen schaden. Volgens de enquête is ruim de helft van de medeondertekenaars het gevoel hebben dat de studieschuld van hun kind hun pensioen in gevaar brengt. Dit kan te maken hebben met het feit dat bijna tweederde van de respondenten hun kinderen heeft geholpen met maandelijkse betalingen.
- De lening kan de familierelaties verzuren. Geld heeft een manier om oude pijn en wrok te vergroten. Het medeondertekenen van een lening maakt u niet alleen kwetsbaar voor financiële en psychologische teleurstellingen als uw kind achterloopt met betalingen, maar het kan ook het hele gezin blootstellen aan emotionele problemen als de student broers en zussen heeft die u op verschillende manieren helpt.
Cosigning kan een risicovolle onderneming zijn
De druk die u voelt om het financieringsgat aan Big Bucks University te overbruggen is reëel, vooral als uw kind er al jaren van droomt om naar de BBU te gaan. Maar er zijn reële kosten verbonden aan het afsluiten van een particuliere studielening om uw kind te helpen zijn opleiding te betalen, en het is belangrijk om het rustig aan te doen en de risico’s te overwegen voordat u tekent.
Denk om te beginnen aan de enorme omvang van de nationale studieschuld. Uw kind staat op het punt een van de 42,8 miljoen leners van federale studieleningen te worden die een totaal leningsaldo van $ 1,693 biljoen verschuldigd zijn.
Helaas komt meer dan één op de tien leners binnen de eerste drie jaar na terugbetaling in gebreke met het betalen van hun studieleningen. Door het bedrag dat uw student leent te minimaliseren, kunt u voorkomen dat hij deel gaat uitmaken van deze statistiek.
Als u met een financieringstekort wordt geconfronteerd, heeft u doorgaans twee opties: een federale Parent PLUS-lening die u afsluit, of een particuliere studielening die u samen met uw student afsluit. De Parent PLUS-lening heeft een vaste rente van 8,94% en een origination fee van 4,228%, en leners mogen geen ongunstige kredietgeschiedenis hebben. De PLUS-lening biedt enkele federale beschermingen, maar minder dan de leningen die uw student voor eigen rekening afsluit.
Als u samen met uw kind een studielening afsluit, kan dit een lager tarief opleveren, afhankelijk van uw kwalificaties, maar u loopt wel het risico de lening over te nemen als uw kind in gebreke blijft, wat uw krediet schaadt als uw kind te laat betaalt, uw krediet beïnvloedt, uw pensioen schaadt en mogelijk de gezinsrelaties verzuurt.
Als u en uw kind samen een lening afsluiten met uw ogen wijd open, uw verwachtingen expliciet uiteengezet en een ijzersterke afspraak over hoe vaak u beiden met uw ogen mag rollen, kan dit een haalbare methode zijn om een financieringsgat op te vullen.
Maar zonder duidelijke verwachtingen kan een medeondertekende lening het begin worden van het soort tragische familieverhaal dat tante Gertrude vertelt als ze zich sentimenteel voelt.
