Bij Sohn ligt kunstmatige intelligentie op het puntje van ieders tong, maar de agenten waren nog niet bezig met aandelenpresentaties – alleen maar met introducties.
Investeerder Rahul Kishore AI-agentassistentEve zei dinsdagochtend hallo tegen het publiek van de investeringsconferentie in Lincoln Center en verzocht om betere airconditioning in het datacenter waar het ‘woont’.
Kishore, die vorig jaar Epicenter Capital lanceerde na eacht jaar bij Coatuegebruikte de door AI gegenereerde inleiding om zijn pitch voor Axon Enterprises te versterken, dat tasers en lichaamscamera’s maakt die door de politie worden gedragen. Uiteraard is het voordeel van het bedrijf verbonden met AI.
De nieuwe AI-suite van het bedrijf, die sneller groeit dan de taser en bodycams, zou de aandelenkoers omhoog moeten duwen; Tot de tools behoort onder meer een transcriptieproduct dat de eerste versies van politierapporten genereert op basis van lichaamscamerabeelden.
Kishore verwacht dat de aandelen eind 2028 zullen verdubbelen en was een van de zeven pitches – vier longs en drie shorts – uit de ‘volgende golf’ van de industrie.
Al meer dan tien jaar wijdt de Sohn-conferentie een deel van haar dag aan de opkomende managers in de sector.
De ‘next wave’-deelnemers krijgen de kans om een idee te pitchen en zichzelf voor te stellen aan de elite van de sector, die, als ze niet aanwezig zijn, op de hoogte wordt gehouden van welke aandelen door wie worden gepresenteerd. Beleggers die deel hebben uitgemaakt van eerdere cohorten zijn onder meer voormalig Tourbillon-oprichter Jason Karp en Diameter-oprichter Scott Goodwin.
Tot de hoogtepunten van de presentaties van dit jaar behoren onder meer jonge fondsen die worden gerund door alumni van grote bedrijven, waaronder Tiger Cubs zoals Kishore en Kynikos Associates van Jim Chanos.
Kevin Salimian, die in het derde kwartaal zijn long-only bedrijf Voxel Capital lanceert, identificeerde een bedrijf dat “al lang een belangrijke speler is in de AI-waardeketen.”
Salimisch, een voormalige Lone Pine-investeerderzei dat Infineon Technologies tegen eind volgend jaar met 58% zou kunnen stijgen. Het Duitse bedrijf produceert halfgeleiders voor auto’s en energiecentrales en zou moeten profiteren van de toename van de vraag naar energie die gepaard gaat met de uitbreiding van AI.
Natuurlijk staat de Sohn-conferentie ook bekend om zijn grote korte ideeën, zoals de eerdere presentaties van miljardair David Einhorn over Tesla.
Zachary Datikash, eenmalig luitenant van shortseller Chanoswedt tegen DaVita, een van de grootste dialyseaanbieders van het land.
Datikash, de oprichter van Third North Capital, noemde het bedrijf goed gerund en winstgevend, maar kampte met aanzienlijke structurele tegenwind dankzij GLP-1’s. Hij verwacht dat de pijplijn van het bedrijf – mensen met nierfalen die dialyse nodig hebben – zal slinken dankzij de medische doorbraak.
Op zijn minst, zei Datikash, zal de afslankmedicijn voor veel mensen later in het leven dialyse stimuleren, een verandering die een klap zou zijn voor DaVita’s bedrijfsresultaten: de meer winstgevende patiënten zijn degenen die commerciële gezondheidszorgplannen hebben, en niet Medicare, dat pas beschikbaar is voor mensen als ze halverwege de zestig zijn.
DaVita reageerde niet onmiddellijk op een verzoek om commentaar.
