Ik was in de kamer toen Warren Buffett zaterdag de noodklok luidde over ‘gokken’ op markten, kernwapens en deepfakes.
Tijdens Berkshire Hathaway jaarlijkse aandeelhoudersvergaderingde voorzitter en voormalig CEO van het bedrijf vergezelden Becky Quick van CNBC backstage voor een verrassend interview.
Het gesprek van het paar werd live uitgezonden op de menigte van duizenden gezeten in het CHI Health Center in Buffett’s geboorteplaats Omaha.
Ik had vanuit de persbox met uitzicht op het podium een panoramisch zicht op het evenement en kon de opwinding van het publiek zien bij het vooruitzicht het zakenicoon te horen spreken.
Buffett, een gerenommeerd koopjesjager, heeft dat wel gedaan moeite gehad om deals te vinden over aandelen en bedrijven in de afgelopen jaren. Hij vertelde Quick dat de huidige markt “geen ideale omgeving” is voor het inzetten van contant geld.
De Amerikaanse referentie-aandelenindex, de S&P 500, is de afgelopen vijf jaar met 27% gestegen naar recordhoogten van boven de 7.200 punten. De aandelen van Berkshire zijn in dezelfde periode met 8% gedaald.
Berkshire verkocht voor 8 miljard dollar aan aandelen laatste kwartaalDit zorgde voor een toename van de cashstapel tot een record van $380 miljard eind maart.
Het aanpakken van de uitdagende markt en die van Berkshire oplopende kasreservesBuffett zei dat het bedrijf de juiste mensen heeft en is opgezet om ‘onze plekken te kiezen’.
Het zakenicoon zette zijn legendarische geduld scherp in de verf toen hij zei dat er in de afgelopen zestig jaar slechts vijf echt sappig waren.
Het is bekend dat Buffett, 95, alleen investeert binnen zijn eigencirkel van competentieHij vertelde Quick dat hij de afgelopen tien jaar niets over nieuwe industrieën heeft geleerd en niet van plan is daar verandering in te brengen.
Meer van binnen de jaarlijkse bijeenkomst van Berkshire Hathaway
‘Gokstemming’
Buffett omschreef de markt als een ‘kerk met een casino verbonden”, verwijzend naar de kloof tussen speculanten en langetermijnbeleggers die zich richten op de bedrijfsfundamentals.
‘Het casino is erg aantrekkelijk geworden voor mensen,’ zei hij, terwijl hij knikte naar de hausse handel op korte termijn en het agressievere gebruik van hefboomwerking in de afgelopen jaren.
‘Als je koopt opties voor één dagOf ze verkopen, dat is geen beleggen, dat is niet speculeren, dat is gokken’, aldus Buffett.
“We hebben nog nooit mensen in een meer gokstemming gehad dan nu.”
Buffett kon het niet laten om een poging te wagen tegen de ‘prachtige handelsafdelingen’ die er zijn tijdens crises praktisch stilgelegd.
‘Probeer ze gewoon uit als de markt instort’, zei hij, eraan toevoegend dat als ze de telefoon opnemen, ze alle informatie die je ze geeft, zullen gebruiken om ‘je op een andere manier te vermoorden’.
“Het is echt alsof je naar een slachthuis gaat”, zei Buffett. ‘Je hebt er geen zin in hotdogs eten voor een tijdje.”
Van zorgen naar hoop
De stemming in de arena werd grimmig toen Buffett de gebeurtenissen beschreef dreiging die uitgaat van landen met kernbommen en het risico dat er elk moment iets uit de lucht kan vallen.
De investeerder zei dat het belangrijk was om zich bewust te zijn van dat gevaar, maar voegde eraan toe dat het “geen zin heeft om je er zorgen over te maken”.
Buffett herstelde de goede sfeer in de kamer toen hij grapjes maakte over de zijne gebrek aan reizen in de afgelopen jaren. Toen Quick vroeg of hij de nieuwe managers van enkele van de belangrijkste aandelen van Berkshire had ontmoet, liet hij het publiek lachen door te grappen maken: ‘Ik heb de oude managers niet ontmoet.’
De voormalige CEO van Berkshire, die maakte plaats voor Greg Abel begin dit jaar veroorzaakte ook grinniken in de menigte toen hij de gevaren van het huwelijk besprak.
“Maar je kunt fouten maken met mensen, kijk maar naar het aantal echtscheidingen”, grapte hij.
Samen met zijn overleden zakenpartner Charlie MungerHet is bekend dat Buffett zegt dat de keuze van een partner een van de belangrijkste beslissingen is die iemand in zijn leven zal nemen.
Buffett gaf kort commentaar op de opkomst van deepfakes en andere vormen van imitatie, en noemt het een ‘angstaanjagende’ trend, vooral in een tijd waarin verschillende landen kernwapens bezitten.
Met zijn laatste opmerkingen maakte hij het publiek enthousiast. Hij luidde die van Amerika in opmerkelijke levensduur en blijvende aantrekkingskracht als woonplek.
Dan hij herhaalde zijn geloof In de ‘gulden regel’, die Quick verduidelijkte, stond het bijbelse advies om ‘behandel anderen zoals je wilt dat ze jou behandelen’.
‘Ik heb nog nooit iemand ongelukkig gezien die zich zo gedraagt’, zei Buffett.
Quick beëindigde het gesprek onder gejuich en applaus met de woorden: “Warren Buffett, de voorzitter van Berkshire Hathaway.”
