CEO van Apple waarschuwt voor geheugencrisis ‘We gaan verschillende opties bekijken’

De mondiale geheugencrisis speelde een grote rol in het technologiewinstseizoen, dat deze week een hoogtepunt bereikte. Appel CEO Tim Kok waarschuwde dat dit nog maar het begin is.

“Wij geloven dat de geheugenkosten een steeds grotere impact op ons bedrijf zullen hebben”, zei Cook in het vraag- en antwoordgedeelte van zijn bedrijf inkomsten bellen donderdag nadat hij analisten herhaaldelijk had verteld dat het bedrijf in het laatste kwartaal met “aanbodbeperkingen” te maken kreeg. “We zullen dit blijven evalueren.”

Het winstrapport van Apple, dat een bijna over de hele linie omvattende winstcijfers en beter dan verwachte omzetverwachtingen bevatte, kwam een ​​dag later. Meta En Microsoft zeiden in hun resultaten dat hogere geheugenprijzen hieraan bijdroegen verhoogde prognoses voor de kapitaaluitgaven voor het jaar.

In projecteren 190 miljard dollar aan kapitaalinvesteringen voor 2026, een stijging van 61% ten opzichte van vorig jaar, zei Microsoft CFO Amy Hood tijdens een conference call dat ze een impact van 25 miljard dollar verwacht als gevolg van hogere onderdelenprijzen. Meta merkte op dat “verwachtingen voor hogere componentenprijzen” ertoe bijdroegen dat de investeringsprognose steeg van een hoogtepunt van $135 miljard naar maar liefst $145 miljard.

In het hele technologielandschap hebben leidinggevenden hun zorgen geuit over de stijgende prijzen voor geheugen, dat met een wereldwijde crisis wordt geconfronteerd als gevolg van de onverzadigbare vraag naar infrastructuur voor kunstmatige intelligentie. Elke generatie van Nvidia chip, de processor die het hart vormt van de AI-boom, zorgt voor meer geheugen, waardoor de toch al gespannen markt nog verder wordt beperkt.

Geheugen maker Micronwaarvan de voorraad het afgelopen jaar met ongeveer 570% is gestegen, heeft net als de concurrenten gewerkt aan het uitbreiden van de capaciteit Samsung En SK Hynix. Nu AI-chips en datacenters zoveel aanbod opzuigen, wordt geheugen voor consumentenapparaten zoals pc’s en smartphones steeds schaarser en dus veel duurder.

Daarom was het zo’n belangrijk onderwerp tijdens de oproep van Apple.

Cook zei dat Apple’s omzetgroei van 17% voor het tweede fiscale kwartaal de verwachtingen overtrof “ondanks aanbodbeperkingen”.

Hij zei dat de impact in het kwartaal van december ‘minimaal’ was en dat er in de periode maart iets meer sprake was van een klap. Voor het kwartaal dat in juni eindigt, zei Cook dat de grote impact op verschillende Mac-modellen zal zijn “gezien de aanhoudend hoge vraag die we zien.”

Analisten wilden weten wat Apple als reactie ging doen, maar kregen niet veel details. Cook zei een paar keer: “We zullen naar een reeks opties kijken.”

Sinds januari, toen AI-geheugen begon uitverkochtWall Street heeft consumentenelektronicabedrijven als Apple gevraagd Dell hoe ze zullen omgaan met het geheugentekort, en of ze misschien gedwongen zullen worden de prijzen te verhogen of de marges te verlagen.

“Apple heeft laten zien dat zelfs de beste operators niet volledig aan de geheugencrisis kunnen ontsnappen”, zegt Jake Behan, hoofd kapitaalmarkten bij Direxion. “De waarschuwing van Tim Cook voor ‘aanzienlijk hogere’ kosten in de komende kwartalen laat zien hoe reëel de AI-gedreven aanbodcrisis voor de hele sector is geworden.”

Apple heeft prijsstijgingen tot nu toe grotendeels vermeden. In maart heeft het bedrijf aangekondigd een aantal nieuwe producten, waaronder de iPhone 17e, een vernieuwde iPad Air-laptop met een M4-chip in de maten 11 inch en 13 inch. Ook werd de MacBook Neo onthuld, een goedkope laptop waarvan Cook toegaf dat er nog meer vraag naar was dan hij had verwacht.

Het geheugenraadsel zal binnenkort in de schoot van vallen nieuwe CEO John TernusApple’s oude hardwarebaas die Cook in september opvolgt bij de hulp.

William Kerwin, een analist bij Morningstar, vertelde CNBC in een e-mail dat een optie voor Apple zou zijn om leveringsovereenkomsten voor de langere termijn aan te gaan om gunstigere prijzen te garanderen. Hij merkte die geheugenmaker op Sandisk donderdag in de winstoproep “talrijke nieuwe overeenkomsten zoals deze” besproken.

Needham-analist Laura Martin zei dat hoewel ze niet weet waar Cook op doelde toen ze suggereerde dat het bedrijf opties zou overwegen, het niet geweldig is om capaciteitsbeperkingen te zien “voor een bedrijf met een kerncompetentie op het gebied van hardware.”

Wall Street reageerde positief op het nieuws en reageerde positief op Apple’s voorspelling voor een omzetgroei van 14% tot 17% dit kwartaal, en stuurde de aandelen omhoog. Analisten verwachtten volgens LSEG een groei van 9,5% tot $103 miljard.

Gil Luria, een analist bij DA Davidson, vertelde CNBC dat Apple erin geslaagd is de iPhone-prijzen te verhogen, maar dat “de afspraken met geheugenleveranciers misschien moeten veranderen.” Hij zei dat sommige opties voor Apple zouden zijn om het beschikbare geheugen in producten te verminderen, de prijs van handsets te verhogen, of een deel van de extra kosten weg te werken en lagere brutomarges te absorberen.

IDC-analist Nabila Popal zei dat het scala aan opties verband zou kunnen houden met hogere prijzen voor iPhones, maar dat deze niet noodzakelijkerwijs gelijkmatig over alle modellen zullen worden verdeeld.

“Ik denk dat ze de prijsverhogingen zullen concentreren op de Pro/Max, terwijl ze het basismodel het volgende voorjaar hetzelfde zullen houden”, zei ze per e-mail.

Sommige analisten zeiden dat de geheugencrisis een kans voor Apple is om dit jaar marktaandeel te winnen, terwijl andere fabrikanten voor nog grotere uitdagingen staan.

Kerwin van Morningstar zei over de laatste resultaten dat hij “onder de indruk is van de winstgevendheid van Apple te midden van de enorme inflatie van de geheugenprijzen.”

Behan van Direxion herhaalde het gevoel dat Apple beter gepositioneerd is dan wie dan ook.

“De schaalgrootte, de kracht van de balans en de relatief conservatieve benadering van Apple zullen Apple waarschijnlijk meer flexibiliteit geven dan de meeste andere bedrijven om mettertijd door deze beperkingen heen te komen”, zei hij.

HORLOGE: Apple wijt de iPhone-misser aan beperkingen in de toeleveringsketen.