De opvolger van Warren Buffett schrikt er zeker niet voor terug dingen opschudden.
Greg Abeldie op 1 januari de functie van CEO van Berkshire Hathaway overnam, heeft in de eerste drie maanden van dit jaar ingrijpende wijzigingen aangebracht in de belangen van het conglomeraat, zo bleek uit een registratieaanvraag die vrijdag werd onthuld.
Berkshire bouwde eind maart een nieuw belang in Delta Air Lines ter waarde van $2,6 miljard, waarmee het bedrijf terugkeerde naar het bezit van luchtvaartaandelen.
Het bedrijf heeft ook zijn belang in Google-moederbedrijf Alphabet ruimschoots verdrievoudigd belangrijke speler in de AI-boom.
Na de aankoop van bijna 18 miljoen aandelen van de zoek- en advertentiegigant in het derde kwartaal van vorig jaar, deed het niets af aan de positie in Buffetts laatste kwartaal als CEO.
Maar dat veranderde vorig kwartaal, toen het zijn investering opvoerde tot bijna 58 miljoen aandelen, ter waarde van ongeveer $17 miljard eind maart.
Abel leek veel van de aandelen van Todd Combs, voorheen een van Buffetts twee investeringsmanagers, van de hand te doen. Buffett, de voorzitter van Berkshire, maakte in december bekend dat Combs hadden ontslag genomen om zich bij Jamie Dimon aan te sluiten bij JPMorgan.
Berkshire verliet zijn posities in Visa, Mastercard, UnitedHealth, Domino’s Pizza, Amazon, Charter, Diageo en verschillende andere bedrijven. Door de desinvesteringen werd het totale aantal holdings teruggebracht tot ongeveer twee dozijn.
Abel heeft ook andere holdings gesplitst, waaronder Chevron, Nucor en Constellation Brands.
Aan de andere kant voegden Abel en zijn team Macy’s toe aan hun portfolio en verdrievoudigden ze de omvang van de Inzet van de New York Times ze waren in het voorgaande kwartaal gevestigd, waardoor het aantal op 31 maart opliep tot ongeveer 15 miljoen aandelen met een waarde van ongeveer $ 1,3 miljard.
Berkshire voorspelde in zijn aandelenportefeuille belangrijke veranderingen winst over het eerste kwartaal eerder deze maand. Uit het rapport bleek dat het voor ongeveer $24 miljard aan aandelen verkocht en voor ongeveer $16 miljard aan aandelen kocht.
De Delta-weddenschap zal waarschijnlijk de naaste volgers van Berkshire verrassen.
Buffett beroemd verkocht zijn aandelen in de ‘grote vier’ Amerikaanse luchtvaartmaatschappijen in april 2020, waarbij hij toegaf dat hij een ‘fout’ had gemaakt door op hen te wedden. In zijn aandeelhoudersbrief voor 2007 beschreef hij de luchtvaartsector als een “bodemloze put” en grapte hij:
“Inderdaad, als er bij Kitty Hawk een vooruitziende kapitalist aanwezig was geweest, zou hij zijn opvolgers een groot plezier hebben gedaan door Orville neer te schieten.”
