Toezichthouders van de staat Washington gaven opdracht tot het in Seattle gevestigde cryptocurrency-bedrijf Munt om te stoppen met het overmaken van geld naar klanten in de staat, omdat de startup ten onrechte meer dan $ 8 miljoen aan klantenfondsen als eigen inkomen claimde.
Het Washington State Department of Financial Institutions (DFI) aangekondigd Maandag heeft het land een tijdelijk last onder dwangsom en een verklaring van aanklacht uitgevaardigd tegen Coinme, waardoor mensen crypto met contant geld kunnen kopen bij kiosken in het hele land en zegt het beheert het grootste cryptogeldnetwerk ter wereld.
DFI zei dat Coinme meer dan 8 miljoen dollar, verschuldigd aan klanten op niet-ingewisselde crypto-‘vouchers’, op ongepaste wijze behandelde als bedrijfsinkomsten. Het agentschap zei dat Coinme niet adequaat heeft bekendgemaakt hoe en wanneer het deze niet-afgeloste bedragen als inkomsten zou erkennen en er niet in slaagde niet-opgeëiste gelden aan de staat over te dragen, zoals vereist onder de niet-opgeëiste eigendomswetten van Washington.
DFI zei dat deze problemen neerkomen op oneerlijke en bedrieglijke praktijken en “onveilig en ondeugdelijk” gedrag dat zou kunnen leiden tot insolventie of verlies van geld van klanten.
DFI beweerde ook dat Coinme er niet in was geslaagd de vereiste financiële reserves aan te houden, onnauwkeurige rapporten had ingediend en vorig jaar een aantal maanden een inactief telefoonnummer voor klantenondersteuning op vouchers had vermeld. Volgens de beschuldigingen had het bedrijf eind 2022, 2023 en 2024 een negatief materieel vermogen.
Het bureau wil de licentie voor geldtransmissie van het bedrijf intrekken, een boete van $300.000 opleggen en de CEO en mede-oprichter verbieden Neil Bergquist tien jaar lang uit de geldzender- en valutawisselindustrie van Washington.
“De wetten op het gebied van geldtransmissie in Washington zijn er om consumenten te beschermen die afhankelijk zijn van gelicentieerde bedrijven om veilig geld over te maken”, zei DFI-directeur Charlie Clark in een verklaring. “Als uit ons onderzoek ernstige overtredingen aan het licht komen, zullen we passende maatregelen nemen.”
Coinme kwam terug op de beschuldigingen en noemde het een boekhoudkundig geschil over een stopgezet product. In een verklaring zei het bedrijf dat het het vouchersysteem in augustus 2023 heeft geëlimineerd en aankopen nu onmiddellijk op klantaccounts bijschrijft.
“Volgens professionele begeleiding hebben we niet-ingewisselde voucherbetalingen op dezelfde manier behandeld als grote retailers niet-ingewisselde cadeaubonnen behandelen – een algemeen aanvaarde boekhoudpraktijk,” zei Ben Enea, Chief Compliance Officer van Coinme, in een verklaring.
Het bedrijf zei dat alle vouchers nog steeds op elk moment kunnen worden ingewisseld zonder vervaldatum, en dat klanten desgewenst restitutie in Amerikaanse dollars kunnen aanvragen. Coinme merkte op dat de niet-ingewisselde vouchers minder dan 1% vertegenwoordigen van de meer dan $1 miljard aan transacties die het bedrijf sinds de oprichting in 2014 heeft verwerkt.
Coinme uitte ook zijn frustratie over het regelgevingsproces en beweerde dat er tijdens het onderzoek geen contact mee was opgenomen en pas van de zorgen hoorde toen het bevel werd aangekondigd.
Volgens het tijdelijke bevel kunnen bestaande klanten uit Washington nog steeds hun activa opnemen, maar zijn nieuwe zaken niet toegestaan.
Het bedrijf, dat verhoogd $ 10 miljoen in 2021, waarvoor in april 2014 en kort daarna een vergunning werd verleend door de staat Washington gelanceerd zijn eerste ‘Bitcoin-geldautomaat’. Het exploiteert nu cryptocurrency-kiosken via partnerschappen met MoneyGram en Coinstar.
Coinme zei dat het om een administratieve hoorzitting heeft verzocht om het bevel te betwisten.
