De hausse in de bouw van datacenters neemt een groot deel van het aanbod van hightechcomponenten in beslag, vooral processor- en geheugenchips. Deze vraag zet fabrikanten van consumentenapparatuur onder druk moeite hebben met het verkrijgen van voldoende chips.
Dit gebeurt ook via datacenterservers en smartphones gebruik verschillende soorten chips. Het belangrijkste onderscheid tussen consumentenelektronica en datacenters is waarvoor ze chips nodig hebben om te optimaliseren. Smartphones en pc’s vereisen een laag stroomverbruik, thermische efficiëntie en nauwe integratie. Datacenters die draaien AI systemen zoals grote taalmodellen of LLM’s vereisen maximale rekenkracht, geheugenbandbreedte en opslagdoorvoer.
Om aan deze behoeften te voldoen, vertrouwen consumentenapparaten vaak op systemen-op-een-chip (chips die verwerking en opslag combineren) met dynamisch willekeurig toegankelijk geheugen, of DRAM, en NAND, een soort niet-vluchtig geheugen. Daarentegen vertrouwen AI-servers op grafische verwerkingseenheden, of GPU’s, of andere acceleratorprocessors in combinatie met geheugenchips met hoge bandbreedte.
I studie van mondiale toeleveringsketens en hoe bedrijven reageren op marktbeperkingen binnen deze toeleveringsketens. De reden voor de krapte op het gebied van het aanbod van consumentenelektronica heeft te maken met de aard van de chipmarkt: de concentratie, de hoge kosten en de manier waarop deze reageert op boom-en-bust-cycli.
AI vervangt de consumentenelektronica niet; het reorganiseert de chipmarkt rond nieuwe prioriteiten voor specifieke chipkenmerken. Datacentra trekken kapitaal en schaarse geheugencapaciteit naar de productie van acceleratorprocessors en geheugen met hoge bandbreedte en de gegevensverwerking en elektronische apparatuur die deze omringen.
Chipmaken uitgelegd.
Een sector waar de winnaar de meeste krijgt
De productie van chips gedraagt zich minder als een concurrerende grondstoffenmarkt en meer als een gelaagd oligopolie. Schaal is van belang omdat de toonaangevende bedrijven kunnen herinvesteren in onderzoek, de opbrengsten kunnen verbeteren, apparatuur kunnen beveiligen en de klantrelaties kunnen verdiepen. In het geval van grafische processorchips hebben ontwerpers zoals NVIDIA dat wel gedaan 85% marktaandeelzijn afhankelijk van geavanceerde halfgeleidergieterijen zoals TSMC, die dat wel heeft ruim 70% marktaandeelom chips te vervaardigen met behulp van extreem-ultraviolette lithografiemachines van ASML, een monopolie.
Een klein aantal producenten ontwerpt en produceert geheugenchips. Momenteel hebben drie bedrijven – Samsung, Micron en SK Hynix – een meerderheidsmarktaandeel op de markt voor geheugenchips. Lange ontwikkelingscycli, extreem hoge vaste kosten en de behoefte aan technologisch leiderschap de concentratie in de loop van de tijd versterken.
Bedrijven op het gebied van consumentenelektronica zoals Apple, samen met andere technologiebedrijven zoals Amazon, Google, Microsoft en Xiaomi, worden steeds meer ontwerpen hun eigen processorchipsomdat deze chips de gebruikerservaring, AI-prestaties, energie-efficiëntie en differentiatie op systeemniveau bepalen. De productie van geheugenchips is daarentegen buitengewoon kapitaalintensief; vereist hoge precisie, efficiëntie en gebruik van de productielijn; en wordt gedomineerd door enkele gevestigde leveranciers.
Sinds 2000 heeft de geheugenchipindustrie een grote vlucht genomen herhaalde cycli van overcapaciteit en onderaanbod: de ineenstorting van de post-dotcom-crisis, de overvloed van 2007-2009, de krappere jaren van 2010 na de consolidatie, de ernstige recessie van 2022-2023 en de door AI veroorzaakte krapte van 2024-2025. Dit heeft geleid tot een hoge mate van concentratie in de industrie en tot chipfabrikanten die aarzelen om capaciteit toe te voegen. Producenten exploiteren vaak chipfabricagefabrieken, of fabrieken, op of nabij capaciteit vanwege de hoge vaste kosten. Het risico dat dure faciliteiten onderbenut blijven, weerhoudt chipmakers ervan nieuwe fabrieken online te brengen naarmate de vraag toeneemt.
Door de consolidatie is het aantal grote leveranciers afgenomen, dat nu steeds groter wordt directe investeringen in producten met een hogere marge in plaats van in grote lijnen capaciteit toe te voegen. Die verschuiving is belangrijk om te begrijpen waarom er vraag is naar AI chiptoevoer aanscherpen zelfs nu de vraag naar consumentenelektronica blijft groeien.
De meest geavanceerde computerchips worden gemaakt met een machine van één Nederlands bedrijf.
Hoe de opkomst van AI-datacenters de capaciteit omleidt
De opkomst van AI heeft de vraag naar geheugen veranderd van een brede consumentencyclus naar een meer gesegmenteerde markt gericht op geheugenchips met hoge bandbreedte. In 2023 sneed Micron kapitaaluitgaven en de fabrieken van het bedrijf opereerden onder het niveau dat nodig was om hun kosten te rechtvaardigen. Tegen 2026 rapporteerde Micron echter een sterke vraag naar AI, een record DRAM-inkomsten uit datacenters, en dat snel ook stijgende geheugenverkoop met hoge bandbreedte.
Deze verschuiving is van belang omdat de markt voor het leveren van geheugen niet snel kan reageren. Het openen van nieuwe fabrieken vergt jaren van planning, grote kapitaalinvesteringen en investeringen in geavanceerde procesapparatuur en vaardigheden. Fabrikanten van geheugenchips zullen waarschijnlijk voorzichtig blijven met het uitbreiden van de capaciteit, zelfs als hun winstgevendheid verbetert, waarbij de uitgaven in 2026 meer gericht zullen zijn op technologische upgrades en hoogwaardige producten dan bij een grote toename van het aanbod aan chips.
In praktische termen tilt AI niet simpelweg alle geheugenvraag in gelijke mate op; het verlegt de schaarse capaciteit eerst naar enorme of hyperscale datacenters en servermarkten.
Kan consumentenelektronica deze achterstand inhalen?
Consumentenelektronica kan zijn achterstand inhalen, ervan uitgaande dat de fabrikanten de kostenstijgingen als gevolg van tarieven en geopolitieke druk kunnen doorstaan. Eén manier waarop ze dat kunnen doen is door te investeren om kleine AI-taalmodellen op consumentenapparaten te laten draaien, een zet analisten verwachten de bedrijven die het proberen.
Apple verplaatste een groeiend aandeel van de iPhone-productie naar de VS vanuit China naar India en verplaatste een groot deel van de iPad-, Mac-, Apple Watch- en AirPods-assemblage voor de Amerikaanse markt naar Vietnam om de tariefdruk van het bedrijf te verlagen. Toch neemt verplaatsing de kostendruk niet weg. De productie van iPhones in India kost nog steeds ongeveer 5% tot 8% meer dan in China, en in sommige gevallen zelfs dichter bij 10%, omdat de ecosystemen van leveranciers, de logistiek en de productie-efficiëntie in China sterker blijven.
De toenemende geopolitieke spanningen tussen de Verenigde Staten en China leidden tot aanbodbeperkingen exportcontroles op kritieke mineralen en chipcomponenten, waardoor de inputkosten voor fabrikanten van consumentenelektronica stijgen. Dit leidde tot hogere totale importkosten en lagere marges voor bedrijven die de kosten niet volledig aan de consumenten konden doorberekenen, wat leidde tot een verdere consolidatie van het aanbod.
Consumentenapparaten hoeven de datacenterinfrastructuur niet te repliceren om AI op hun producten aan te bieden. Hun kans ligt in kleine taalmodellen op het apparaat uitvoeren voor samenvatten, herschrijven, zoeken, hulp en lichtgewicht redeneren. Als u dit wel doet, ontstaat er echter een duidelijke hardwarevereiste. Telefoons en laptops moeten meerdere functies op dezelfde chip integreren, waarbij verwerkingscapaciteit wordt gecombineerd met snel lokaal geheugen en voldoende opslagruimte om de AI op het apparaat responsief te houden. De huidige van Apple apparaatvereisten voor de AI van het bedrijfApple Intelligence laat ook zien dat oudere telefoons vaak niet over de rekenkracht en het geheugen beschikken die nodig zijn voor bruikbare AI op het apparaat.
Om AI te adopteren, moeten fabrikanten van apparaten hun producten opnieuw ontwerpen met hoogwaardige chips – zowel processors als geheugen – die kunnen meeliften op de AI-modelgeoriënteerde groei in de chipsmarkt, aangedreven door de hausse in datacenters. Een dergelijke verschuiving door de apparaatfabrikanten zou ook een nuttig vangnet kunnen bieden voor de geheugenchipmakers voor het geval de verwachte groei van AI en datacenters op de middellange tot lange termijn niet werkelijkheid wordt, een cyclus van bloei en mislukking die makers van geheugenchips in het verleden vele malen hebben moeten doorstaan.
Wat dit betekent voor de bredere economie
De hausse aan AI en datacenters herverdeelt kapitaal, de aandacht van leveranciers en prijsstellingsmacht over de bredere economie. Sectoren met een beperkte inkoopmacht zijn bijzonder kwetsbaar wanneer de chipaanvoer krapper wordt. Medische technologie vertegenwoordigt bijvoorbeeld minder dan 1% van de totale chipmarkt, waardoor fabrikanten van essentiële apparatuur overblijven blootgesteld tijdens tekorten.
Daarentegen kunnen sectoren die verband houden met de stroomvoorziening en de digitale infrastructuur profiteren van de hausse, omdat zij proberen gelijke tred te houden met de vraag naar clouddiensten en elektrificatie. Het Internationaal Energieagentschap schat dat datacenters verbruikte ongeveer 415 TWh elektriciteit in 2024 en merkt op dat AI de inzet van krachtige servers versnelt, wat een grotere vraag impliceert naar de netwerk-, opslag-, koeling- en netwerkapparatuur eromheen.
Voor de consumentenelektronica-industrie is de strategische taak niet om te proberen de AI-datacentra chip voor chip op elkaar af te stemmen, maar om gedifferentieerde, energie-efficiënte AI-diensten op apparaten te bouwen en tegelijkertijd hogere supply chain- en tariefrisico’s te beheren.
En voor consumenten die telefoons, games en laptops willen kopen, vanwege de grote vraag vanuit datacenters, zullen de komende jaren waarschijnlijk hogere prijzen, tekorten en vertraagde productreleases.
Vidya Mani is universitair hoofddocent bedrijfskunde aan de Universiteit van Amsterdam Universiteit van Virginia En Cornell Universiteit.
Dit artikel is opnieuw gepubliceerd van Het gesprek onder een Creative Commons-licentie. Lees de origineel artikel.
