Greg AbelHet ambtstermijn van Berkshire Hathaway als CEO is krachtig begonnen.
Abel, wie geslaagd Warren Buffett zag begin dit jaar een sprong van 17% in de operationele winst naar $11,3 miljard in de drie maanden tot 31 maart, zo bleek zaterdag uit het winstrapport over het eerste kwartaal van Berkshire.
Berkshire boekte een sterke groei in de verzekeringswinsten en hogere winsten bij BNSF Railway, Berkshire Hathaway Energy en productie-, service- en detailhandelseenheden. De winsten werden echter gevleid door een wisselkoerswinst.
Abel en zijn team hebben vorig kwartaal netto voor 8 miljard dollar aan aandelen verkocht, waarbij ze voor 15,9 miljard dollar aan aandelen kochten en voor 24,1 miljard dollar verkochten. De desinvesteringen markeerden het veertiende kwartaal op rij waarin het bedrijf een nettoverkoper van aandelen was. De laatste keer dat ze meer aandelen kochten dan ze verkochten, was in het derde kwartaal van 2022.
Berkshire onthield zich ervan aandelen terugkopen in januari en februari, maar hervatte de inkoop van aandelen in maart. Het kocht voor $24 miljoen aan Klasse A-aandelen terug tegen een gemiddelde prijs van ongeveer $730.000, en voor $210 miljoen aan Klasse B-aandelen tegen een gemiddelde prijs van ongeveer $487.
Ter vergelijking: het kocht in de loop van 2022 en 2023 voor ongeveer 17 miljard dollar aan Berkshire-aandelen terug.
De aandelenverkopen en het relatieve gebrek aan terugkopen brachten Berkshire’s stapel contant geld en staatsobligaties naar een recordbedrag van $380 miljard, na aftrek van ongeveer $17 miljard aan schulden voor staatsobligaties.
De geldstapel van Berkshire heeft dat wel gedaan bijna verdrievoudigd in omvang in de afgelopen drie jaar, van ongeveer $130 miljard eind 2022. Het overtreft nu de huidige marktkapitalisaties van enkele van de grootste bedrijven ter wereld, waaronder Netflix, Chevron en Bank of America.
Buffett, een gerenommeerd koopjesjager, heeft de afgelopen jaren moeite gehad om aandelen en bedrijven te vinden die de moeite waard zijn om te kopen. zei Abel in de zijne eerste brief aan de aandeelhouders in februari dat hij geen dividend zou uitrollen of deals zou sluiten alleen maar om de stapel geld aan het werk te krijgen.
De kwartaalresultaten zijn de eerste sinds Buffett zijn ambtstermijn van zes decennia als CEO van Berkshire beëindigde. Terwijl de firma publiceerde in februari de vierde kwartaalresultatenNadat Buffett was afgetreden, had het “Orakel van Omaha” nog steeds de leiding toen de resultaten werden verzameld.
Abel, die al lang klaar is om de opvolger van Buffett te zijn, zal voorzitter worden zijn eerste jaarvergadering zaterdag aan het roer van Berkshire.
Hij zal vanaf 9.30 uur lokale tijd (10.30 uur ET) het podium betreden voor een vraag- en antwoordsessie met aandeelhouders. De Q&A zal naar verwachting veel korter zijn dan de traditionele optredens van Buffett op het podium, die vaak enkele uren duurden terwijl hij alles besprak, van aandelen tot politiek tot zijn favoriete eten en drinken.
Theron Mohamed van Business Insider zal in de persbox het evenement live volgen en verslag uitbrengen over wat zich ontvouwt.
