Fintech-gigant uit Silicon Valley Bilt heeft woensdag een herziening van zijn creditcards aangekondigd, die met name een introductietarief op de rentetarieven van alle kaartgebruikers van 10% voor een jaar zal omvatten.
De promotie komt in een tijd van verhoogde politieke retoriek rond de kosten van creditcards, met de president Donald Trump vorige week bekend gemaakt dat hij dat ook is op zoek naar een eenjarige limiet voor de creditcardrente van 10%.
Het in New York gevestigde Bilt, dat oorspronkelijk zijn bedrijfsmodel bouwde rond het verdienen van beloningen voor huur en andere routinematige aankopen, heeft zich naarmate het groeide uitgebreid naar andere financiële producten. De door Silicon Valley gesteunde startup werd vorig jaar gewaardeerd op 10,75 miljard dollar en heeft zijn partnerschappen met verhuurders uitgebreid en begint nu beloningsprogramma’s in te bouwen voor andere routinematige transacties, zoals de hypotheekbetaling van een klant. Het bedrijf zegt dat ongeveer 1 op de 4 verhuurders nu Bilt accepteert.
In een interview, Bilt-CEO Ankur Jain zei dat Bilt besloot de rentetarieven op creditcards voor een jaar te beperken om tegemoet te komen aan de “tweeledige roep om een oplossing” voor de kwesties van betaalbaarheid waarmee volgens hem veel van zijn klanten worden geconfronteerd. Eerlijk gezegd zei Jain ook dat het een kans zou kunnen zijn om nieuwe klanten te lokken.
“Als er een plafond voor de creditcardtarieven komt, willen wij liever vooroplopen”, zei Jain.
Het tarief van 10% is van toepassing als een inleidend jaarlijks percentage (JKP) op nieuwe in aanmerking komende aankopen gedurende de eerste 12 maanden voor kaarthouders die zijn goedgekeurd voor een van de drie nieuwe kaarten van Bilt. Daarna hebben aankopen, saldooverdrachten en contante voorschotten APR’s die ruim boven de 20% kunnen oplopen, vergelijkbaar met andere beloningskaarten.
De creditcardindustrie heeft zich lange tijd verzet tegen eventuele renteplafonds voor haar producten, waarbij de gemiddelde creditcardrente rond de 21% schommelde. Ze zijn voor hun grootste uitdaging tot nu toe gekomen met Trump, die het populistische idee heeft omarmd om de creditcardrente voor één jaar te beperken. Onderzoekers van de Vanderbilt Universiteit schatten dat van Trump Het voorstel zou de creditcardindustrie 100 miljard dollar kosten. Linkse politici zoals Alexandra Ocasio-Cortez uit New York en senator Bernie Sanders uit Vermont hebben de beperking van de creditcardtarieven al lang omarmd.
Bilt biedt zijn nieuwe en bestaande klanten effectief een promotietarief aan, vergelijkbaar met andere promoties die de creditcardindustrie doet om nieuwe klanten aan te trekken, zoals een jaarlijkse rentevoet van nul procent of promoties voor klanten die tegoeden overboeken. Maar de aankondiging van Bilt, die klein is in vergelijking met de giganten JPMorgan Chase, Capital One en American Express, kan politieke gevolgen hebben. Politici kunnen er nu op wijzen dat Bilt vrijwillig de rentetarieven voor al zijn klanten heeft gemaximeerd en zich afvragen waarom zijn grotere concurrenten niet in staat of bereid zijn dezelfde stap te zetten.
De nieuwe creditcards van Bilt volgen het ‘goed, beter, best’-model dat andere creditcardbedrijven hebben overgenomen. Het middelpunt van het programma is Bilt Cash, een puntenprogramma dat binnen het Bilt-ecosysteem in geld wordt omgezet. Dit zijn vaak verkopers die zich bij Bilt hebben aangesloten om klanten in de omgeving aan te trekken. Bilt behoudt ook zijn transferpartners bij verschillende luchtvaartmaatschappijen en hotels via zijn Bilt Rewards-puntenprogramma.
Aan de bovenkant van Bilt’s nieuwe creditcardprogramma bevindt zich de Bilt Palladium Card, met een jaarlijkse vergoeding van $ 495, die jaarlijks $ 400 aan hotelverblijven en $ 200 aan Bilt Cash oplevert. De middelste kaart zal de Bilt Obsidian Card zijn, die een groter deel van zijn beloningen richt op uit eten gaan en boodschappen doen, en een jaarlijkse vergoeding van $ 95 met zich meebrengt. De basiskaart wordt de Bilt Blue Card genoemd, die geen jaarlijkse kosten met zich meebrengt, maar ook geld terugkrijgt en punten verzamelt, maar tegen lagere veelvouden in vergelijking met de kaarten met jaarlijkse kosten.
Bilt probeert verder te gaan dan zijn ‘creditcard voor huurders’-identiteit en zich meer te concentreren op het zijn van een financiële contactpersoon tussen lokale handelaars, verhuurders en huurders in het gebied. Bilt werkte eerder samen met Wells Fargo aan zijn creditcardprogramma, maar dat partnerschap loopt in februari ten einde in wat een bittere scheiding lijkt te zijn geweest. Wells Fargo verloor blijkbaar $10 miljoen per maand met de Bilt-creditcard, De Wall Street Journal eerder gemeld, en koos ervoor om zijn partnerschap enkele jaren vóór het aflopen ervan in 2029 te beëindigen.
De nieuwe kaart wordt uitgegeven in samenwerking met het creditcardbedrijf Cardless, terwijl de bank Column NA de uitgevende bank zal zijn.
—Door Ken Sweet, AP-bedrijfsschrijver
