De voormalige financieel directeur van een voormalige e-commerce startup in Seattle Stof is veroordeeld voor vier aanklachten wegens bankfraude wegens het afpakken en misbruiken van ongeveer $35 miljoen van zijn voormalige werkgever.
Nevin Shetty, 41, uit Mercer Island, Washington, werd op 7 november schuldig bevonden, na een negen dagen durend juryproces, volgens een persbericht van het kantoor van de Amerikaanse procureur voor het westelijke district van Washington.
“Deze beklaagde heeft zijn machtspositie en vertrouwen uitgebuit in een poging om te profiteren van zijn misdaad en heeft vervolgens gelogen om het te verdoezelen”, zei de Amerikaanse advocaat Neil Floyd in een verklaring.
Shetty trad in maart 2021 in dienst bij Fabric als CFO zijn hoofdkantoor verplaatst van Seattle naar San Francisco vorig jaar, was destijds kapitaal aan het ophalen en Shetty hielp bij het opstellen van een beleid dat regelde hoe het ingezamelde geld conservatief moest worden geïnvesteerd terwijl het bedrijf werkte aan de groei van zijn activiteiten.
Aanklagers zeiden dat Shetty begin 2022 zonder toestemming geld had doorgesluisd naar zijn eigen cryptocurrency-bedrijf, HighTower Treasury. Hoewel hij hielp bij het creëren van het beleid van het bedrijf om investeringen te beperken tot rekeningen met een laag risico, verplaatste hij het geld in het geheim naar hoogrentende gedecentraliseerde financieringsplatforms die een rendement van 20% beloofden.
Volgens gegevens was Shetty’s plan om zijn werkgever 6% rente te betalen en de rest van de winst via HighTower te houden. In de eerste maand verdienden hij en een partner ongeveer $133.000, maar in mei 2022 waren de crypto-investeringen ingestort, waardoor bijna alle $35 miljoen was weggevaagd.
Na een bekentenis aan collega’s werd Shetty ontslagen en meldde het bedrijf de diefstal bij de FBI.
Shetty was aangeklaagd in mei 2023.
Juryleden beraadslaagden ongeveer tien uur voordat ze vorige week tot het veroordelingsvonnis kwamen. Rechter Tana Lin heeft de veroordeling op 11 februari 2026 gepland. Op fraude met telebankieren staat een gevangenisstraf van maximaal 20 jaar.
