De Centrale Bank van de VAE heeft formeel verduidelijkt dat Nafis-betalingen en -stimulansen in de tijd beperkt zijn, voorwaardelijk zijn en niet als gegarandeerd inkomen kunnen worden beschouwd bij het beoordelen van de geschiktheid van leningen, hoewel banken ze van geval tot geval en met duidelijke regels strikt kunnen beoordelen.
VAE : Nafis is geen stabiel inkomen voor leningen
Mohamed bin Hadi Al Hussaini, staatsminister van Financiële Zaken, bevestigde dat de CBUAE de Nafis-stimulansen in de eerste plaats beschouwt als overheidssteun die bedoeld is om burgers aan te moedigen zich bij de particuliere sector aan te sluiten. Deze steun voldoet echter niet volledig aan de wettelijke vereisten van de CBUAE voor consistentie en continuïteit, zoals gedefinieerd in artikel nr. 2 van de verordening persoonlijke leningen (uitgegeven in 2011).De definitie van de Centrale Bank van verifieerbaar inkomen voor een persoonlijke lening vereist dat de inkomstenbron:
- Stabiel en regelmatig.
- Consistent en verifieerbaar.
- Waarschijnlijk gedurende de gehele aflossingsperiode van de lening.
Omdat de financiële steun van Nafis een stimulans is met een specifieke structuur en duur, voldoet deze in de ogen van de toezichthouder niet aan de noodzakelijke criteria om als betrouwbaar vastrentend langetermijninkomen te worden aangemerkt.
Het dilemma van de schuldenlastratio (DBR).
Deze verduidelijking heeft een direct en beperkend effect op de kredietwaardigheid van werknemers uit de particuliere sector in de Emiraten, vooral bij de berekening van hun schuldenlastratio (DBR).Het probleem:
- De regels van de Centrale Bank van de VAE schrijven voor dat de totale maandelijkse lening- en creditcardafbetalingen van een lener niet meer mogen bedragen dan 50% van zijn bruto maandsalaris en reguliere inkomen.
- Sheikha Saeed Al Kaabi, lid van de Federale Nationale Raad (FNC), bracht de kwestie aan de orde en merkte op dat voor Nafis-begunstigden hun totale inkomen in twee componenten is opgesplitst: het salaris van de particuliere sector en de tijdelijke financiële steun van de overheid (Nafis-top-up).
- Omdat veel kredietverstrekkers de Nafis-steun als tijdelijk beschouwen, sluiten zij deze vaak volledig uit van de totale inkomensberekening. Dit verlaagt kunstmatig het erkende totale inkomen, waardoor het uiterst moeilijk wordt voor Nafis-begunstigden om te voldoen aan de verplichte 50% DBR-drempel die vereist is voor de goedkeuring van leningen.
Deze situatie plaatst Emiratis die in de particuliere sector werken in een nadelige positie ten opzichte van hun collega’s in overheidsfuncties, waardoor hun mogelijkheden worden beperkt om de financiering te verkrijgen die nodig is voor grote investeringen zoals het kopen van een huis of het ontwikkelen van een project.
Wat is Nafi’s?
Nafis (wat ‘concurreren’ betekent in het Arabisch) is een alomvattend federaal programma dat in 2021 in de VAE werd gelanceerd als een belangrijk onderdeel van het ontwikkelingsplan ‘Projecten van de 50’ van het land. De kernmissie van Nafis, beheerd door de Emirati Talent Competitiveness Council (ETCC), is het aanzienlijk vergroten van het aantal Emirati-onderdanen dat werkzaam is in de particuliere sector, waarmee een historische voorkeur voor overheidsbanen wordt aangepakt. Het primaire doel van het programma is om tegen 2026 75.000 banen te creëren voor Emiratis in de particuliere sector, en tegelijkertijd het nationale emiratiseringsmandaat te ondersteunen dat van particuliere bedrijven verlangt dat zij hun personeelsbestand in de Emiraten jaarlijks met 2% vergroten, waarbij wordt gestreefd naar een totaalpercentage van 10%. Om dit enorme initiatief te financieren heeft de regering van de VAE 24 miljard AED (ongeveer 6,53 miljard dollar) toegewezen aan een reeks prikkels die carrières in de particuliere sector financieel concurrerend en duurzaam maken voor burgers van de VAE.Het programma biedt verschillende belangrijke financiële prikkels aan Emiratis in de particuliere sector. Het meest bekende is het Emirati Salary Support Scheme, waarbij de overheid een maandelijkse salarisaanvulling verstrekt om de inkomenskloof met functies in de publieke sector te overbruggen; dit kan oplopen tot AED 7.000 voor houders van een bachelordiploma en kan maximaal vijf jaar duren. Daarnaast draagt Nafis bij aan de financiële stabiliteit op lange termijn door een deel van de pensioenpremies te subsidiëren voor emiratis met een laag tot middelhoog inkomen gedurende de eerste vijf jaar van hun dienstverband. Het omvat ook een kinderbijslagregeling, die een toelage van AED 800 per kind toekent (tot AED 3.200 per maand), en een werkloosheidsuitkeringsregeling om een vangnet te bieden aan degenen die onvrijwillig hun baan in de privésector verliezen.
Wat is het volgende?
Experts uit de sector verwelkomen de verduidelijking als een noodzakelijke waarborg te midden van snelle veranderingen in de regelgeving. Terwijl consumentengroepen de uitbreiding van de toegang tot leningen toejuichen door het schrappen van de minimumloonregel, zeggen analisten dat de nieuwe CBUAE-richtlijnen voor een evenwicht zorgen: het handhaaft de financiële inclusie en voorkomt tegelijkertijd dat systeemrisico’s tijdelijke prikkels als vast loon beschouwen. Er wordt verwacht dat de banken binnen enkele weken hun eigen richtlijnen zullen uitvaardigen, en toezichthouders zullen de implementatie monitoren om consistentie tussen kredietverstrekkers te garanderen. Intussen blijft het Nafis-programma zelf een centraal emiratiseringsinstrument, gericht op het vergroten van de werkgelegenheid in de particuliere sector in de Emiraten.
