Blauwe Uil ervaart verhoogde aflossingsverzoeken voor twee van zijn particuliere kredietfondsen, zo blijkt uit brieven aan aandeelhouders die donderdag zijn uitgegeven.
Het vlaggenschip OCIC-fonds van het bedrijf, met ongeveer $36 miljard aan beheerd vermogen, ontving in het eerste kwartaal terugkoopverzoeken van ongeveer 21,9% van de uitstaande aandelen, aldus het bedrijf. Het kleinere, op technologie gerichte fonds van Blue Owl, OTIC, ontving in dezelfde periode aflossingsverzoeken van 40,7%, aldus het fonds.
In beide fondsen heeft Blue Owl ervoor gekozen om de verzoeken te beperken tot 5%. Blue Owl schreef de hoger dan gebruikelijke verzoeken toe aan “de toegenomen bezorgdheid in de markt over AI-gerelateerde verstoring van softwarebedrijven.”
“We blijven een betekenisvolle discrepantie waarnemen tussen de publieke dialoog over particulier krediet en de onderliggende trends in onze portefeuille”, aldus Blue Owl in de aandeelhoudersbrieven.
“Terwijl ontwrichtingen op de publieke markt en AI-gerelateerde onzekerheid het sentiment hervormen, neemt de spreiding binnen de sector toe, waardoor er mogelijkheden ontstaan voor ervaren kredietverstrekkers om selectief kapitaal in te zetten tegen betere voorwaarden”, aldus de op technologie gerichte brief.
De aandelen van Blue Owl daalden donderdag tijdens de premarket-handel met ongeveer 9%.
Blue Owl, dat uniek is omdat het over twee van deze niet-verhandelde particuliere kredietfondsen beschikt, behoort ook tot de laatsten die terugbetalingen melden. Het aflossingspercentage van het bedrijf is vele malen hoger dan dat van zijn sectorgenoten.
De meeste bedrijven hebben ervoor gekozen om de limiet van 5% te gebruiken, maar sommige ook Klifwater En Zwartsteen liet iets meer aflossingen toe.
Het OTIC-technologiefonds van Blue Owl zag in het vierde kwartaal terugbetalingsverzoeken van 17%, waaraan het voldeed. De verzoeken van OCIC bedroegen in het vierde kwartaal 5%.
De twee fondsen trokken eerder interesse van hedgefondsen Saba en Cox uitgebreide aanbestedingsaanbiedingen aan geblokkeerde houders met een flinke korting.
Blue Owl zei dat in het meest recente kwartaal de terugkoopverzoeken van zijn technologiefonds werden versterkt door een meer geconcentreerde aandeelhoudersbasis, vooral binnen bepaalde welvaartskanalen en regio’s. Voor zijn vlaggenschipfonds zei het bedrijf dat de activiteit werd aangestuurd door een “kleine minderheid van de investeerdersbasis”, waarbij 90% van de aandeelhouders ervoor koos om niet in te schrijven.
Beide fondsen kenden een bruto-instroom, wat in combinatie met de 5%-poorten resulteerde in een bescheiden netto-uitstroom.
