De AI-boom breidt niet alleen chipmakers en Big Tech uit. In Japanhet spoelt winst door naar een toiletfabrikant en een kruidengigant.
Nu de vraag naar AI-chips stijgt, doen investeerders dat ook zich opstapelen in bedrijven die deel uitmaken van de toeleveringsketen van halfgeleiders, ook al staan ze beter bekend om hun badkamers en soepbouillon.
Toiletmaker Toto, beroemd om zijn hightech bidets en verwarmde stoelen, heeft de aandacht van investeerders getrokken. Het bedrijf maakt elektrostatische chucks, cruciale componenten die worden gebruikt bij de productie van NAND-geheugenchips.
Geheugen prijzen zijn de afgelopen maanden sterk gestegen, gedreven door de AI-gerelateerde vraag.
Vorige week noemde het Britse activistenfonds Palliser Capital Toto “de meest ondergewaardeerde en over het hoofd geziene begunstigde van AI-geheugen”, aldus rapporten van Bloomberg en de Financial Times.
Nadat dinsdag het nieuws naar buiten kwam dat Palliser Capital een belang had genomen en Toto ertoe aanzette zijn aandeel te promoten chip-onderdelen bedrijfstegen de aandelen van de toiletfabrikant met meer dan 5%. De aandelen zijn het afgelopen jaar met ruim 54% gestegen.
Het is niet alleen Toto. De Japanse voedselgigant Ajinomoto, beter bekend om zijn umami-kruiden en soepbasissen, is een onwaarschijnlijk AI-infrastructuurspel geworden. Het bedrijf produceert isolatiemateriaal dat wordt gebruikt in geavanceerde halfgeleiderverpakkingen.
De meest recente financiële cijfers van Ajinomoto wijzen op kracht die verder gaat dan de kernactiviteiten van het bedrijf in de voedingssector. Voor de negen maanden eindigend in december rapporteerde het bedrijf een stijging van de nettowinst met 8,9%, terwijl de bedrijfswinst jaar-op-jaar met 5,6% steeg. De winsten waren deels te danken aan het segment ‘Healthcare and Others’, dat elektronische materialen omvat die in halfgeleiders worden gebruikt, aldus het bedrijf in een winstverklaring van februari.
Nadat Ajinomoto op 5 februari zijn winst bekendmaakte, stegen de aandelen van het bedrijf met 13%. De aandelen zijn het afgelopen jaar met ruim 56% gestegen.
Niet alle niet-techbedrijven profiteren in gelijke mate van de AI-boom. Daikin, wereldwijd vooral bekend om zijn airconditioners, levert hoogzuivere chemische materialen die worden gebruikt bij de productie van halfgeleiders. Onlangs heeft het land zijn vooruitzichten bijgesteld, waarbij de onzekerheid over de Amerikaanse tarieven werd aangevoerd als een rem op de vraag.
De Japanse fabrikant van airconditioning verlaagde zijn operationele winstverwachting met ongeveer 5% tot 413 miljard Japanse yen, of 2,6 miljard dollar, voor het fiscale jaar dat eindigde in maart.
“Het bedrijfsresultaat werd aanzienlijk beïnvloed door de daling van de vraag naar halfgeleiders, die jaar op jaar met 44,6% daalde tot ¥18.102 miljoen”, aldus het bedrijf in zijn financiële rapport van februari.
“De netto-omzet van fluorpolymeren daalde jaar na jaar, ondanks gerichte inspanningen van de Groep om een sterke nieuwe vraag op het gebied van datacenters te benutten, en was te wijten aan de stagnatie op de bouwmarkten van de Verenigde Staten en China en de aanzienlijke algehele impact van vertragingen in het herstel van de vraag naar halfgeleiders”, voegde het eraan toe.
Het bedrijf zei dat het van plan is de klap op te vangen door middel van prijsverhogingen en kostenverlagingen.
De aandelen van Daikin daalden in Tokio met maar liefst 8,4% als gevolg van de financiële resultaten.
