De K-vormige economie slaat opnieuw toe.
Uit een nieuw rapport van de Fair Isaac Corp. (FICO), maker van de kredietscore die de meeste kredietverstrekkers gebruiken, blijkt dat de gemiddelde FICO-score van de Amerikaan nu is gedaald tot 714 – een daling van twee punten in de loop van het afgelopen jaar.
De huidige daling van de Amerikaanse kredietscores begon in 2023, toen de regering een einde maakte aan de tijdelijke bevriezing van de inning van studieleningen tijdens de pandemie. Gemiste hypotheekbetalingen hebben ook voor een deel gezorgd, wat heeft bijgedragen aan de daling van de kredietscores. Voorafgaand aan de laatste rapportde kredietscore van de gemiddelde Amerikaan al gedaald naar 715 tussen 2024 en 2025, wat destijds de meest dramatische daling van de scores was sinds de Grote Recessie zijn tol eiste van Amerikaanse kredietnemers in 2009.
Er is één lichtpuntje in het laatste rapport van FICO, maar zoals alles in de Amerikaanse economie op dit moment is het een allegaartje: het aandeel Amerikanen met een kredietscore van 750 en hoger bedraagt nu 48% – een stijging ten opzichte van slechts 43% in 2019. Het slechte nieuws is dat het middensegment is afgehaakt, omdat zowel de hoog scorende als de laag scorende segmenten van het kredietspectrum groeien.
Achtervolgd door de K-vormige economie
Dat verhaal is momenteel bekend in de hele Amerikaanse economie. Mensen op de lagere inkomensniveaus vechten om het hoofd boven water te houden, ook al profiteren de hoge verdieners van de groeiende welvaart, aangedreven door winsten op de aandelenmarkten. Die tweedeling van de Amerikaanse economische ervaring staat bekend als de K-vormige economie, een term die de welvaartskloof tussen arm en rijk weerspiegelt – en de groeiende welvaartskloof tussen hen.
De meest voor de hand liggende motor achter deze discrepantie is inflatie: iedereen betaalt meer voor alles. Maar terwijl de rijken de kosten kunnen dragen, nemen de stijgende prijzen een onevenredige hap uit het maandbudget van de lagere inkomens. Hogere inkomens kunnen ook leunen op hun beleggingen, die hier en daar kunnen dalen, maar sinds 2020 hun stijgende lijn hebben voortgezet.
Al deze trends zullen zeker een blijvende impact hebben op het verdienpotentieel van generatie Z. Uit het nieuwe FICO-rapport blijkt dat meer dan een kwart van de generatie Z-consumenten met een kredietgeschiedenis het afgelopen jaar ten minste één creditcard heeft geopend, het hoogste percentage van alle leeftijdsgroepen – op de voet gevolgd door kredietnemers tussen de 30 en 59 jaar. Gen Z-ers zagen ook de grootste kredietscore dalen bij FICO’s. laatste grote rapporteen daling met drie punten in 2025 – de grootste daling voor welke leeftijdsgroep dan ook sinds 2020. Die daling werd aangewakkerd door de hervatting van de rapportage over achterstallige schulden aan studentenleningen: terwijl slechts 17% van de bredere Amerikaanse bevolking nog steeds een studielening afbetaalt, hebben meer dan twee keer zoveel leden van Generatie Z studieleningen.
“Hoewel de gemiddelde FICO-score op 714 bijna historisch hoog blijft, hebben lager scorende consumenten aangetoond dat ze waarschijnlijker worden beïnvloed door hogere rentetarieven, hogere prijzen veroorzaakt door inflatie en betaalbaarheidsproblemen”, stelt het FICO-rapport, waarin de stijging van het aantal kredietnemers met hoge kredietscores wordt opgemerkt. “Hoewel de onzekerheid voor sommige segmenten aanhoudt, kan de economie andere ten goede komen.”
