De voormalige financieel directeur van een retailsoftwarebedrijf in de omgeving van Seattle Stof werd donderdag door de Amerikaanse districtsrechtbank in Seattle veroordeeld tot twee jaar gevangenisstraf wegens een fraudeprogramma waarbij 35 miljoen dollar werd misbruikt door zijn voormalige werkgever.
Nevin Shetty, 42, uit Mercer Island, Washington, was dat wel vorig jaar november schuldig bevondenna een juryproces van negen dagen, tegen vier aanklachten wegens bankfraude.
“Het verlies had aanzienlijke en ernstige gevolgen voor het bedrijf”, zei rechter Tana Lin tegen Shetty tijdens de hoorzitting over de veroordeling en zei dat zijn daden de banen van 60 mensen hebben gekost. “Je hebt het bedrijf bijna failliet laten gaan. … Je speelde met geld dat niet van jou was.”
De procureur van de Verenigde Staten voor het westelijke district van Washington eiste een gevangenisstraf van negen jaar, volgens een veroordelingsmemorandum voorafgaand aan de rechtszaak van donderdag.
Assistent-advocaat van de VS, Philip Kopczynski, schreef aan de rechtbank dat “Shetty’s ernstige misdaad een strenge straf verdient”, en noemde het “een berekend plan, ingegeven door hebzucht en dat gedurende vele maanden nauwgezet wordt uitgevoerd.”
Shetty werd veroordeeld tot het betalen van $35.000.100 en zal na de gevangenis drie jaar onder toezicht worden vrijgelaten. Rechter Lin legde ook de bijzondere voorwaarde op dat hij niet als functionaris of directeur van een bedrijf mag fungeren zonder voorafgaande toestemming van het reclasseringsbureau.
Shetty trad in maart 2021 in dienst bij Fabric als CFO. Het bedrijf, destijds geleid door verschillende voormalige leidinggevenden van Amazon, had heeft zojuist $ 43 miljoen opgehaald in nieuwe financiering, en Shetty hielp bij het opstellen van een beleid dat bepaalt hoe het ingezamelde geld conservatief moet worden geïnvesteerd terwijl het bedrijf werkt aan de groei van zijn bedrijf. Vier maanden later bracht Fabric er nog een op $100 miljoen en in februari 2022 haalde een Series C-bedrag van $ 140 miljoen op afgerond om een waardering van $1,5 miljard te bereiken.
Aanklagers zeiden dat Shetty begin 2022 zonder toestemming geld had doorgesluisd naar zijn eigen cryptocurrency-bedrijf, HighTower Treasury. Hoewel hij hielp bij het creëren van het beleid van het bedrijf om investeringen te beperken tot rekeningen met een laag risico, verplaatste hij het geld in het geheim naar hoogrentende gedecentraliseerde financieringsplatforms die een rendement van 20% beloofden.
Volgens gegevens was Shetty’s plan om zijn werkgever 6% rente te betalen en de rest van de winst via HighTower te houden. In de eerste maand verdienden hij en een partner ongeveer $133.000, maar in mei 2022 waren de crypto-investeringen ingestort, waardoor bijna alle $35 miljoen was weggevaagd.
Na een bekentenis aan collega’s werd Shetty ontslagen en meldde het bedrijf de diefstal bij de FBI.
Shetty was aangeklaagd in mei 2023.
