Na tien jaar Avalara te hebben geholpen bij het opschalen van zijn belastingsoftwareactiviteiten, Alésia Pinney richt zich op een ander soort belastinghoofdpijn.
Pinney is CEO en mede-oprichter van Vastgebondeneen startup in de omgeving van Seattle die welvarende huishoudens helpt bij het maken van landgoedplannen.
Ze zei dat het idee voor Legata voortkwam uit frustratie over de successierechten in Washington en over het feit dat veel gezinnen weinig inzicht hebben in de risico’s voor hun bezittingen.
‘Er zijn zoveel mensen die zich niet echt realiseren dat ze het familievermogen zullen verliezen als ze geen plannen maken’, zei Pinney.
Het online platform van Legata begeleidt huishoudens bij het opstellen van testamenten, trusts en gerelateerde documenten, zodat ze de beschikbare vrijstellingen behouden en de potentiële blootstelling aan successierechten verminderen. Het bedrijf wil moderniseren wat Pinney beschrijft als een steeds meer onder druk komend systeem: welvarende huishoudens, minder advocaten voor vermogensplanning en complexe belastingregels per staat.
Washington is een van de weinige staten met een eigen successierechten, los van de federale successierechten, die van toepassing is op landgoederen van meer dan $3 miljoen per persoon. Het debat over successierechten is opgelaaid nadat de wetgevers in Washington vorig jaar een wetsvoorstel hadden aangenomen dat het toptarief verhoogde tot maar liefst 35%, een van de hoogste van het land.
Nu zijn wetgevers bezig met een voorstel tijdens de zittingsperiode van dit jaar om die wijziging in te trekken te midden van de angst dat rijke inwoners zullen vertrekken De staat Washington. Ook de belastingverhoging kreeg kritiek van technologieleiders.
Pinney zei dat ze voorstander is van het terugdraaien van de verhoging van de successierechten “omdat we ondernemers verliezen en dat zullen blijven doen als we niet beter nadenken over de belastingen.”
De CEO publiceerde onlangs een blogpost waarin gedetailleerd wordt beschreven hoe de successierechten van Washington van invloed kunnen zijn op zaken waarbij eigendommen of zakelijke belangen in Washington betrokken zijn.
Na de lancering vorig jaar met een initiële focus op de staat Washingtonbedient Legata nu klanten in het hele land. ‘Er heerst in het hele land een soort vermogensplanningscrisis,’ zei Pinney.
Legata is bedoeld voor huishoudens met ongeveer $ 1 miljoen tot $ 20 miljoen aan bezittingen. Pinney zei dat traditionele diensten voor vermogensplanning zich vaak richten op mensen met zeer bescheiden landgoederen die nooit met successierechten te maken zullen krijgen, of op zeer vermogende gezinnen met complexe behoeften.
De kosten bedragen $ 1.495 voor het maken van een estate-plan, plus $ 195 per jaar voor een doorlopend abonnement. Het abonnement omvat documentopslag, updates wanneer wetten veranderen en herinneringen over taken zoals het hernoemen van activa.
Pinney zei dat Legata ook kan worden gebruikt door advocaten die overweldigd zijn door de vraag. Veel advocaten op het gebied van vermogensplanning wijzen al cliënten af omdat ze geen capaciteit hebben.
Het bedrijf gebruikt intern kunstmatige intelligentie om inhoud te helpen opstellen en beheren, maar Pinney zei dat al het materiaal dat klanten bereikt, door advocaten wordt beoordeeld.
Pinney heeft meer dan twaalf jaar bij Avalara gewerkt en was Chief Legal Officer en Executive Vice President. Ze hielp het bedrijf bij de beursintroductie en de daaropvolgende private equity-deal ter waarde van $8,4 miljard in 2022. Ze begon haar carrière als CPA bij Deloitte voordat ze bedrijfsjurist werd bij Perkins Coie.
Tot het leiderschapsteam van Legata behoren ook andere voormalige medewerkers van Avalara: medeoprichter van Legata Hendrik Frantz was juridisch operationeel manager bij Avalara, terwijl hij CMO was Bryan Wiggins was vice-president marketing.
Legata heeft $725.000 aan financiering opgehaald en heeft minder dan tien mensen in dienst. Pinney zei dat de startup wordt beoordeeld door toezichthouders in de staat Washington om juridische diensten te verlenen.
