Als er in uw portefeuille wordt belegd op de beurs verhandelde fondsendan heb je misschien een heel goed 2025 achter de rug. De S&P 500 – de index die wordt gevolgd door de drie grootste ETF’s op de markt, volgens ETF Database – keerde in 2025 ongeveer 16% terug.
Maar in theorie had je het, afhankelijk van het geld dat je had, een stuk beter kunnen doen.
De MicroSectors Gold Miners 3X Leveraged ETN, een fonds dat de prijs van een op privacy gerichte cryptocurrency volgt, eindigde het jaar met een stijging van 796% – de beste van alle in de VS verhandelde ETF’s, volgens gegevens van FactSet, geanalyseerd door CNBC. U had ook een enorm rendement kunnen behalen als u andere ETF’s had gekocht die gericht waren op metaalmijnbouw of Koreaanse aandelen.
Hoewel het leuk kan zijn om te fantaseren over hoe uw rendement eruit zou hebben gezien als u een van de grote winnaars van vorig jaar had gekozen, moet u twee keer nadenken voordat u er een kiest als belangrijke bouwsteen van uw beleggingsstrategie, zegt Jeff Ptak, algemeen directeur van Morningstar Research Services.
“Ze zouden een zeer kleine of geen rol moeten spelen in uw portefeuille”, zegt hij. “Het meeste van wat je bovenaan deze lijsten ziet, is niche, hypervolatiel en gimmickachtig. Dit zijn geen woorden die ik zou associëren met verstandig langetermijnbeleggen.”
Pas op voor de grote winnaars
Voorzichtig beleggen op de lange termijn is over het algemeen de boodschap als je hoopt rijkdom op te bouwen, zeggen beleggingsexperts. Dus wat maakt sommige winnaars van 2025 ongeschikt?
Hefboomfondsen
Een gemeenschappelijk thema op de lijst is het gebruik van hefboomwerking, de praktijk van het kopen of verkopen van derivaten om het rendement van een fonds te vergroten. In plaats van te proberen het rendement van een index te volgen, streven fondsen met 2X of 3X in de naam ernaar veelvouden van datzelfde rendement te behalen. Dit maakt ze zeer volatiel en waarschijnlijk kandidaten voor de best-of-of worst-of-lijsten aan het eind van het jaar, zegt Roxanna Islam, hoofd sector- en sectoronderzoek bij TMX VettaFi, een investeringsonderzoeksbureau en indexaanbieder.
“Ik denk niet dat het verrassend is om een invloed aan de top te zien”, zegt ze. “Met twee of drie keer (returns) zullen ze hoogstwaarschijnlijk ooit in de top staan.”
Het probleem met deze fondsen voor langetermijnbeleggers is dat ze ernaar streven dagelijks 200% tot 300% van het indexrendement te genereren, waarbij ze elke handelsdag opnieuw worden ingesteld. Met andere woorden, ze zijn voor daghandelarengeen investeerders, zegt Islam.
“Deze worden in principe gebruikt als handelsinstrumenten voor de korte termijn. Ze zijn bedoeld om één dag te worden bewaard”, zegt ze. “Ze zijn niet iets om een heel jaar vast te houden, ook al zie je een hoog (2025) rendement.”
Volatiele delen van de markt
Een ander veel voorkomend thema onder de winnende ETF’s van 2025: mijnbouwfondsen voor edele metalen.
Het is geen verrassing dat sommige bedrijven die de glimmende dingen delven het vorig jaar goed deden. Goudprijzen in 2025 met ongeveer 65% gestegen zilver steeg met ruim 140%. Deze bedrijven, waarvan sommige meer gevestigde mijnbouwactiviteiten hebben dan andere, profiteren van de stijgende prijzen voor edele metalen.
Terwijl u edele metalen bezit – vaak als een portefeuillediversificatie of een inflatieafdekking – een gebruikelijke investeringsstrategie is, zegt Ptak, is investeren in mijnwerkers ‘een heel ander verhaal’.
Dat komt omdat, naast schommelingen in de metaalprijzen, de aandelenkoersen van deze bedrijven bewegen op basis van veranderingen in de onderliggende activiteiten, die volatiel kunnen zijn en hoge schuldenlasten kunnen hebben, zegt Ptak.
“(Mijnbouw-ETF’s) zijn slechts iets minder speculatief dan iets dat 2X of 3X in de naam heeft”, zegt hij.
Maak slimmere bewegingen
Als u overweegt een goed presterend fonds aan uw portefeuille toe te voegen, doet u er verstandig aan om zowel het trackrecord op de lange termijn als de manier waarop de doelstellingen binnen uw beleggingsstrategie passen in ogenschouw te nemen, zegt Islam. Het kan verstandig zijn om dit te doen met de hulp van een financiële professional.
En als je door de eindejaarslijsten bladert, onthoud dan dat je op zoek bent naar consistente rendementen op de lange termijn en niet naar winsten op de korte termijn, zegt Islam.
“Prestaties uit het verleden zijn niet gelijk aan toekomstige prestaties, vooral als je naar veel van deze kleinere thema’s en kleinere ETF’s kijkt”, zegt ze. “Veel van hen hebben niet de neiging om jaar na jaar een significante outperformance te laten zien, op dezelfde manier waarop het bezit van een brede aandelenmarkt-ETF dat zou doen.”
Wilt u uw kinderen het ultieme voordeel geven? Meld u aan voor de nieuwe online cursus van CNBC, Hoe financieel slimme kinderen groot te brengen. Leer vandaag nog hoe u gezonde financiële gewoonten kunt opbouwen, zodat uw kinderen in de toekomst meer succes kunnen boeken.
