Voor veel kwantitatieve hedgefondsbeheerders lijkt 2026 tot nu toe op de slechtste periodes van 2025.
Volgens een rapport van Goldman Sachs kende het begin van het jaar de ergste verliezen sinds begin oktober, en verschillende grote managers konden de pijn niet vermijden.
In het Hedge Weekly-rapport van HSBC staat dat de twee grootste fondsen van Renaissance Technologies tot en met 9 januari elk ongeveer 4% verloren. Iemand die Schonfeld kent, zei dat de kwantitatieve strategie van de beheerder tot en met 16 januari met 3,9% was gedaald.
Engineers Gate daalde halverwege de maand met ongeveer 6%, zei een persoon die bekend was met de zaak.
Renaissance, Schonfeld en Engineers Gate weigerden commentaar te geven.
Volgens de notitie van Goldman daalde het gemiddelde computergestuurde aandelenfonds tot en met 15 januari met 1%. De verliezen werden voornamelijk veroorzaakt door Amerikaanse aandelen, die aan het begin van het jaar schokkerig waren dankzij handelsvoorstellen van de regering van president Donald Trump. Fondsen die zich in soortgelijke transacties verdringen, hebben ook de rendementen negatief beïnvloed, merkt Goldman op.
Systematische long-short-aandelenstrategieën in de VS hebben een moeilijke start van het jaar achter de rug. Goldman Sachs FICC en aandelen en Prime Services
De prestaties op 16 januari – die niet in het Goldman-biljet zijn vastgelegd – waren bijzonder slecht voor veel kwantitatieve fondsen, aldus insiders uit de sector.
Vorig jaar kenden systematische fondsen verschillende lange periodes van verliezen, waaronder een periode in juni en juli die een consultant tegen Business Insider omschreef als “een lange, langzame bloeding.” Fondsen geleidelijk zomerverliezen goedgemaaktmaar kwam begin oktober opnieuw in de problemen toen drukke transacties, een momentumuitverkoop en opgeblazen junk-aandelen tot prijsdalingen leidden.
Terwijl er weer fondsen zijn herstelde zich van deze verliezenVolgens hedgefondsonderzoeksbureau PivotalPath leverde het gemiddelde kwantitatieve fonds vorig jaar 7,7% op, minder dan het gemiddelde fonds en de winst van de S&P 500 in 2025.
De kwantitatieve prestaties in januari zijn slechter begonnen dan de diepe daling van afgelopen zomer. Goldman Sachs FICC en aandelen en Prime Services
PivotalPath heeft in een rapport van januari de kwantitatieve crowding van aandelen aangemerkt als een zorg voor beleggers, en merkte op dat pieken in crowding-maatregelen zijn voorafgegaan aan eerdere dalingen in systematische handelsstrategieën.
