Ze heeft een wedstrijdkoppeling met vier op de grond
En ze spint als een katje tot de pijpen van het meer brullen.
En als dat nog niet genoeg is om je deksel om te draaien,
Er is nog één ding. Ik heb de roze slip, papa.
In de tijd van de ‘Little Deuce Coupe’ van de Beach Boys was het enige risico voor een autotitel – de pink slip – wanneer hot rodders ze wedden op dragraces. De FTC heeft zojuist zijn eerste twee schikkingen met autoleningverstrekkers die de extra risico’s voor de roze slips en portemonnees van consumenten onderstrepen. Waar moeten andere bedrijven rekening mee houden als ze de gele lijn willen vermijden?
De klachten betwisten de vermeende illegale praktijken van First American Title Lending uit Georgia, dat meer dan 30 locaties in die staat exploiteert, en Finance Select, dat zaken doet als Fast Cash Title Pawn op vijf locaties in Georgia en twee in Alabama.
Wat is een autolening? Het is doorgaans een dure, kortetermijnlening die is gedekt door de gratis en duidelijke autotitel van een consument. De kredietverstrekker behoudt de titel zolang er betalingen blijven binnenkomen. Als consumenten niet betalen, neemt de kredietverstrekker uiteraard de auto.
Autoleningen hebben de neiging om tussen de $ 1.000 en $ 10.000 te lopen. Ze hebben hoge rentetarieven – het typische JKP kan maar liefst 300% bedragen – en korte terugbetalingsperioden, soms slechts 30 dagen. Elke betaling na die eerste maand wordt een ‘verlenging’ genoemd. Gezien het feit dat veel consumenten die een autolening afsluiten in financiële nood verkeren, is het niet verwonderlijk dat leningen zich over een veel langere periode kunnen uitstrekken. Volgens de FTC ligt het gemiddelde eerder op acht verlengingen. Naast het bezit van de autotitel van de consument, brengt de kredietverstrekker maandelijkse kosten in rekening, soms wel 25% van het geleende bedrag per maand. Dat betekent dat een consument die een lening van €1.000 afsluit, na acht verlengingen uiteindelijk €2.000 aan kosten moet betalen.
De FTC zegt dat de advertenties van de bedrijven consumenten naar binnen hebben gelokt met beloften van ‘nul’-interesse, maar er vervolgens niet in zijn geslaagd om op duidelijke en opvallende wijze verborgen voorwaarden te onthullen die aan deze opvallende deals zijn verbonden. Bijvoorbeeld, Eerste Amerikaanse Titellening aangeprezen “0% rente” in grote krantenkoppen op websites, billboards, krantenadvertenties, tuinborden en elders. Wat consumenten niet duidelijk werd verteld, was dat ze alleen het 0%-tarief zouden krijgen als ze nieuwe klanten waren, als ze betaalden via postwissel of gecertificeerde fondsen, en als ze het volledige bedrag binnen 30 dagen betaalden. Als het langer zou duren om te betalen – de norm in de sector – zouden consumenten forse financieringskosten moeten betalen die teruggaan tot dag 1 van die lening met ‘0% rente’, evenals de kosten die op dag 31 begonnen.
Volgens de klacht is Fast Cash Title Pawn adverteerde op dezelfde manier met ‘0% titelleningen’ Soms wordt er “1e 30 dagen 0%” aan toegevoegd, zonder duidelijk en opvallend de substantiële voorwaarden bekend te maken die daaraan verbonden waren – inclusief dat als de consument niet binnen 30 dagen volledig zou betalen, hij de financieringskosten voor de eerste 30 dagen zou moeten betalen, naast de kosten die op dag 31 in werking traden.
De rechtszaken beweren dat de praktijken van de bedrijven in strijd zijn met de FTC Act. De FTC zegt dat First American Title Lending ook de Truth in Lending Act en Reg Z heeft geschonden. Volgens de voorgestelde schikkingen zullen de bedrijven duidelijk alle kwalificerende voorwaarden moeten bekendmaken die verband houden met het verkrijgen van een lening tegen het geadverteerde tarief en wat de financieringskosten zouden zijn na het einde van een introductieperiode. De bevelen verbieden ook een verkeerde voorstelling van zaken over materiële voorwaarden van een leningsovereenkomst.
De boodschap van de FTC aan leden van de industrie is dat ze niet onder de radar vliegen (rijden?). Normen voor waarheidsgetrouwe reclame zijn ook van toepassing op autoleningen. Bovendien zullen bedrijven gehouden worden aan gevestigde principes van duidelijke en opvallende openbaarmaking.
U kunt vóór 3 maart 2015 opmerkingen indienen over de voorgestelde schikkingen.
