Paramount Skydance lanceert een vijandig bod om te kopen Warner Bros. Ontdekking nadat het verloren had Netflix in een maandenlange biedoorlog voor de oude activa, zei het bedrijf maandag.
Paramount zal rechtstreeks naar de aandeelhouders van WBD gaan met een volledig contant bod van $30 per aandeel. Dat is hetzelfde bod dat WBD vorige week heeft afgewezen. Het bod wordt ondersteund door aandelenfinanciering van de familie Ellison en de private-equityfirma RedBird Capital, evenals $ 54 miljard aan schuldtoezeggingen van Bank of America, Citi en Apollo Global Management. Dat meldt Paramount in een persbericht.
De aandelen van Paramount stonden maandag tijdens de vroege handel 4% hoger. De aandelen van Warner Bros. Discovery stegen met ongeveer 6%. De aandelen van Netflix daalden met 3%.
“We zijn hier echt om af te maken waar we aan begonnen zijn”, zei David Ellison, CEO van Paramount Skydance, tegen CNBC’s “Krijs op straat” Maandag. “We hebben het bedrijf in het spel gezet.”
Paramount Skydance begon zijn jacht op Warner Bros. Discovery in september, drie biedingen uitbrengen voordat WBD een formeel verkoopproces dat bracht uiteindelijk andere vrijers binnen.
Op vrijdag, Netflix heeft een deal aangekondigd om WBD’s studio- en streamingactiva te verwerven voor een combinatie van contant geld en aandelen, ter waarde van $27,75 per WBD-aandeel, of $72 miljard. Paramount had op het geheel geboden van Warner Bros. Discovery, inclusief deze activa en de tv-netwerken van het bedrijf zoals CNN en TNT Sports.
“We zitten op Wall Street, waar contant geld nog steeds koning is. We bieden aandeelhouders 17,6 miljard dollar meer contant geld dan de deal die ze momenteel met Netflix hebben ondertekend, en we geloven dat als ze zien wat er momenteel in ons aanbod zit, ze daarvoor zullen stemmen”, aldus Ellison.
Ellison zei maandag dat hij een waarde van $1 per aandeel hecht aan de lineaire kabelactiva, die medio 2026 zullen worden verhandeld als een afzonderlijke publieke entiteit genaamd Discovery Global. Leidinggevenden van WBD hebben de activa privé gewaardeerd dichter bij $ 3 per aandeel.
Paramount heeft herhaaldelijk gepleit voor de raad van bestuur van de WBD dat het intact houden van Warner Bros. Discovery in het beste belang van zijn aandeelhouders is.
Paramount deed op 1 december een bod en hoorde van WBD dat het bepaalde wijzigingen in het bod moest aanbrengen, zei Ellison maandag. Toen Paramount de wijzigingen doorvoerde en het bod verhoogde naar $30 per aandeel, hoorde Ellison nooit meer iets van WBD-CEO David Zaslav, zei hij.
Ellison zei dat hij Zaslav via sms had verteld dat $ 30 per aandeel niet het beste en laatste bod van het bedrijf was, wat erop wijst dat het bedrijf bereid is nog hoger te bieden.
Ellison voerde aan dat de deal met Paramount een korter goedkeuringsproces door de toezichthouders zal kennen, gezien de kleinere omvang van het bedrijf en de vriendschappelijke relatie met de regering-Trump. Hij noemde Trump een voorstander van ‘concurrentie’ en zei dat de combinatie van Paramount met WBD ‘een echte concurrent van Netflix, een echte concurrent van Amazon’ zal zijn.
Ellison gooide ook koud water over de kansen van Netflix op goedkeuring door de regelgevende instanties.
“Het is concurrentiebeperkend om de nr. 1 streamingdienst te laten combineren met de nr. 3 streamingdienst”, aldus Ellison.
CNBC meldde vrijdag dat de regering-Trump dat was de deal met ‘zwaar scepticisme’ bekijken, en president Donald Trump zei zondag de Overwegingen met betrekking tot marktaandeel zouden een ‘probleem’ kunnen vormen.
Netflix stemde ermee in om Warner Bros. Discovery $ 5,8 miljard te betalen als de deal niet wordt goedgekeurd, aldus een Securities and Exchange Commission indienen Vrijdag. Warner Bros. Discovery zei dat het een ontbindingsvergoeding van 2,8 miljard dollar zou betalen als het besluit de deal af te blazen om een andere fusie na te streven.
