De hulp stroomt maandag erna door de financiële markten President Donald Trump zei de De Verenigde Staten hebben met Iran gesproken over een mogelijk einde naar hun oorlog. Olieprijzen zijn aan het versoepelen, en de aandelenkoersen stijgen op Wall Street na ernstige verliezen die elders in de wereld vóór de aankondiging van Trump werden geleden.
De prijs voor een vat Brent-olie daalde met 9,4% naar $101,62 vorige week bijna $ 120 op een gegeven momentnadat Trump zei dat de Verenigde Staten en Iran stand hielden productief spreekt de afgelopen twee dagen “over een volledige oplossing van onze vijandelijkheden in het Midden-Oosten.” De S&P 500 steeg 1,2% richting zijn beste dag sinds het begin van de oorlog.
De bewegingen van de markt blijven echter voorzichtig en Iran ontkende dat dergelijke gesprekken hebben plaatsgevonden. De S&P 500 verminderde zijn winst, die ’s ochtends 2,2% bedroeg.
Tijdens het weekend had Trump gedreigd de Iraanse energiecentrales te ‘vernietigen’ als het land de elektriciteitscentrales niet zou openstellen Straat van Hormuz binnen 48 uur. De smalle waterweg voor de Iraanse kust is een pijnlijk punt voor Trump en de economie, omdat de bijna-sluiting ervan heeft verhinderd dat olietankers de Perzische Golf verlaten om klanten over de hele wereld te bevoorraden.
Trump zei maandag dat hij de aanvallen op Iraanse energiecentrales met vijf dagen uitstelt, zodat de gesprekken kunnen worden voortgezet. Kort daarna citeerden de Iraanse staatsmedia Iraanse functionarissen die alle gesprekken zoals Trump beschreef ontkenden en zeiden dat Trump zich had teruggetrokken “na de krachtige waarschuwing van Iran.”
De prijs van Brent-olie daalde onmiddellijk nadat Trump het uitstel had aangekondigd tot $96, maar maakte snel een deel van dat verlies goed. De Amerikaanse ruwe olie uit de Amerikaanse benchmark reageerde onmiddellijk en daalde onmiddellijk naar $84 per vat voordat hij weer boven de $92 steeg en vervolgens terugviel naar $89,30.
De financiële markten hebben het gehad wrede schommelingen, zowel omhoog als omlaag, sinds het begin van de oorlog vanwege de onzekerheid over hoe lang deze zal duren. De vrees bestaat dat een verstoring op de lange termijn zoveel olie en aardgas van de mondiale markten zou kunnen weghouden dat dit een slopende inflatiegolf voor de wereldeconomie zou veroorzaken.
De waanzinnige schommelingen van de afgelopen weken zijn vergelijkbaar met, maar niet als dramatisch zoals die van vorig jaar toen Trump de wereldeconomie schokte op ‘Bevrijdingsdag’. Veel van zijn wereldwijde tarieven werden uiteindelijk milder dan hij aanvankelijk had gedreigd, en het heen-en-weer-gesprek in de onderhandelingen leidde tot historische op- en neerwaartse bewegingen.
Toch was de overheersende reactie op de financiële markten maandag er een van opluchting. De Dow Jones Industrial Average steeg vanaf 13.01 uur Eastern Time met 670 punten, oftewel 1,5%, na een stijging van bijna 1.135 punten in de ochtend. De Nasdaq-composiet steeg 1,3%.
In Europa gingen de aandelenindices na de aankondiging van Trump onmiddellijk om van verliezen naar winsten, en bleven daar vervolgens aan vasthouden. De Franse CAC 40 steeg 0,8% en de Duitse DAX noteerde een rendement van 1,2%.
Dat is te vergelijken met scherpe dalingen voor de Aziatische aandelenmarkten, die hun handel beëindigden voordat Trump zijn aankondiging deed. De Zuid-Koreaanse Kospi daalde 6,5% lager, de Japanse Nikkei 225 daalde 3,5% en de Hang Seng uit Hong Kong daalde 3,5%.
De rente op staatsobligaties daalde ook op de obligatiemarkt na de aankondiging van Trump. Hoge rente op staatsobligaties en verstoring van de obligatiemarkt waren de belangrijkste factoren die Trump een jaar geleden noemde toen hij zijn aanvankelijke dreigementen voor mondiale tarieven introk. Deze maatregelen zorgden ervoor dat critici beweerden dat Trump er altijd uit zou springen, of ‘TACO’, als de financiële markten genoeg pijn laten zien.
Net als de olieprijzen blijven de rendementen op staatsobligaties nog steeds ruim boven het niveau van vóór het begin van de oorlog, zelfs na de daling van maandag. De zorg is dat hoge olieprijzen de Federal Reserve en andere centrale banken ervan kunnen weerhouden hun renteverlagingen te hervatten, wat de wereldeconomie en de prijzen voor investeringen een impuls zou geven.
Het rendement op de 10-jarige staatsobligatie daalde van 4,39% eind vrijdag naar 4,36%. Maar het blijft stevig boven het niveau van 3,97% van vlak voor de oorlog.
Op Wall Street was de rally van maandag zo wijdverspreid dat vier op de vijf aandelen binnen de S&P 500 stegen.
Aan de top stonden bedrijven met hoge brandstofrekeningen die zullen profiteren van een eventuele versoepeling van de olieprijzen. Norwegian Cruise Line Holdings steeg met 7,3%, terwijl United Airlines met 3,9% steeg en American Airlines met 3,8%. Tot nu toe zijn ze echter allemaal nog steeds lager voor het jaar.
Ook aandelen van kleinere bedrijven voerden de markt aan, en de Russell 2000-index voor kleinere aandelen steeg met 2,3%. De koers was vorige week gedaald tot 10% onder zijn record, een daling die zo scherp is dat professionele beleggers het een ‘correctie’ noemen.
De S&P 500, de belangrijkste maatstaf voor de kracht van de Amerikaanse aandelenmarkt, daalde begin dit jaar tot minder dan 6% van zijn eigen record ooit.
—Stan Choe, zakelijk schrijver van AP
AP Business Schrijvers Yuri Kageyama, Matt Ott en Chan Ho-him hebben bijgedragen.
