Netflix maakte vrijdag bekend dat het bereikt is een afspraak stukken van kopen Warner Bros. Ontdekking, waarmee snel een einde kwam aan een dramatisch biedproces Paramount Skydance En Comcast ook strijden om de erfenisactiva.
De transactie bestaat uit contanten en aandelen en wordt gewaardeerd op $27,75 per WBD-aandeel. zeiden de bedrijven. Dat brengt de aandelenwaarde van de deal op $72 miljard, met een totale ondernemingswaarde van ongeveer $82,7 miljard.
Netflix neemt Warner Bros. over.’ filmstudio en streamingdienst, HBO Max. Warner Bros. Discovery gaat verder met zijn eerder geplande spin-out van Discovery Global, dat zijn enorme portfolio van betaaltelevisienetwerken omvat, zoals TNT en CNN.
De blockbuster-deal brengt de streaminggigant Netflix samen, die de media-industrie de afgelopen jaren op zijn kop heeft gezet, en de legendarische filmstudio Warner Bros., bekend om zijn bibliotheek met onder meer ‘The Wizard of Oz’, de Harry Potter-franchise en het DC-stripuniversum. Het zal ook de inhoud van HBO Max bevatten, waaronder ‘The Sopranos’ en ‘Game of Thrones’.
“Ik weet dat sommigen van jullie verrast zijn dat we deze overname doen, en ik begrijp zeker waarom. Door de jaren heen staan we bekend als bouwers en niet als kopers”, zei Netflix-co-CEO Ted Sarandos vrijdagochtend tijdens een telefoongesprek met investeerders.
“We hebben al ongelooflijke shows en films en een geweldig bedrijfsmodel, en het werkt voor talent, het werkt voor consumenten en het werkt voor aandeelhouders. Dit is een zeldzame kans”, zei hij. “Het gaat ons helpen onze missie te verwezenlijken: de wereld vermaken en mensen samenbrengen door middel van geweldige verhalen.”
Het initiële bod van Netflix op de studio- en streamingmiddelen van WBD bedroeg $ 27 per aandeel, volgens een persoon die bekend is met de zaak. Dat overtreft destijds het aanbod van Paramount en draaide het traject van de verkoopgesprekken in de richting van Netflix, zei de persoon, die vroeg om niet bij naam genoemd te worden omdat de gesprekken privé waren.
De overname zal naar verwachting worden afgerond nadat de scheiding van de tv-netwerken heeft plaatsgevonden, nu verwacht in het derde kwartaal van 2026. De bedrijven schatten dat de transactie binnen 12 tot 18 maanden zou worden afgerond.
CNBC heeft contact opgenomen met Comcast en Paramount voor commentaar.
Als onderdeel van de deal ontvangt elke aandeelhouder van Warner Bros. Discovery $23,25 in contanten en $4,50 in gewone aandelen Netflix voor elk uitstaand aandeel WBD gewone aandelen na het sluiten van de deal.
Netflix en Warner Bros. Discovery zeiden dat elk van hun raden van bestuur de deal unaniem heeft goedgekeurd, die onderworpen is aan goedkeuring door de regelgevende instanties en aan de goedkeuring van de aandeelhouders van WBD.
Volgens de Securities and Exchange Commission heeft Netflix ermee ingestemd een reverse break-up fee van 5,8 miljard dollar te betalen als de deal niet wordt goedgekeurd. indienen. Warner Bros. Discovery zou een ontbindingsvergoeding van 2,8 miljard dollar betalen als het besluit de deal af te blazen om een andere fusie na te streven.
Paramount uitsnijden
De fusie zou aanleiding kunnen geven tot toezicht door de toezichthouders, gezien de omvang van de uitgebreide streamingactiviteiten van elk bedrijf. Netflix zei dat het eind 2024 de 300 miljoen wereldwijde streaming-abonnees had overschreden, de laatste keer dat het publiekelijk gerapporteerd zijn klantenaantal. Warner Bros. Ontdekking gezegd op 30 september had het wereldwijd 128 miljoen abonnees.
Paramount bracht eerder deze week de mogelijkheid van antitrustproblemen ter sprake in een brief aan het management van Warner Bros. Discovery toen de tweede ronde biedingen binnenkwamen, The Wall Street Journal gemeld.
De nieuw gefuseerde Paramount Skydance maakte in september zijn eerste run bij Warner Bros. Discovery, drie biedingen uitbrengen voordat WBD een formeel verkoopproces. Het door David Ellison geleide bedrijf was de enige kandidaat die een bod uitbracht op de volledige portefeuille van WBD: de filmstudio, streamingbedrijven en tv-netwerken.
Het laatste bod van Paramount, dat donderdagavond werd ontvangen, bedroeg 30 dollar per aandeel, allemaal contant, vertelden mensen die dicht bij de zaak stonden aan CNBC, op voorwaarde van anonimiteit over vertrouwelijke transacties. Het bod van Paramount omvatte een ontbindingsvergoeding van $ 5 miljard als de transactie na ongeveer tien maanden geen goedkeuring van de toezichthouder zou krijgen, zeiden de mensen.
Eerder deze week stelde Paramount vragen over de “eerlijkheid en geschiktheid” van het verkoopprocesbewerend dat Warner Bros. Discovery de voorkeur gaf aan Netflix.
“Het is steeds duidelijker geworden, door middel van berichtgeving in de media en anderszins, dat WBD de schijn en realiteit van een eerlijk transactieproces lijkt te hebben opgegeven, waardoor zij afstand heeft gedaan van haar plichten jegens aandeelhouders, en is begonnen aan een kortzichtig proces met een vooraf bepaalde uitkomst die in het voordeel is van één enkele bieder”, aldus de advocaten van Paramount in een brief aan het management van Warner Bros. Discovery.
— David Faber, Kasey O’Brien en Laya Neelakandan van CNBC hebben bijgedragen aan dit rapport.
Openbaarmaking: Comcast is het moederbedrijf van NBCUniversal, eigenaar van CNBC. Versant zou het nieuwe moederbedrijf van CNBC worden na de geplande spin-off van Versant door Comcast.
