Microsoft wordt geconfronteerd met capaciteitsbeperkingen en OpenAI zorgt voor een groot deel van de achterstand in zijn cloud computing-activiteiten.
Het bedrijf zei dat de achterstand op het gebied van commerciële boekingen, een maatstaf die de resterende prestatieverplichtingen worden genoemd, jaar na jaar met 110% is gestegen tot 625 miljard dollar, toen het woensdag de winst voor het tweede kwartaal rapporteerde.
OpenAI goed voor ongeveer 45% van deze verplichtingen, onthulde Microsoft. Het bedrijf zei niet hoeveel OpenAI het afgelopen kwartaal heeft bijgedragen.
Sommige Wall Street-analisten die aan de oproep deelnamen, uitten hun bezorgdheid over de afhankelijkheid van Microsoft van OpenAI.
CEO Satya Nadella zei dat het verwerven van meer Azure-clients belangrijk is voor de technologiegigant, maar dat dit niet ten koste mag gaan van het verwaarlozen van zijn andere diensten.
“Als je erover nadenkt, is het verwerven van een Azure-klant superbelangrijk voor ons, maar dat geldt ook voor het verwerven van een M365 of een GitHub of een Dragon Copilot, die overigens allemaal incrementele bedrijven en TAM’s voor ons zijn”, zei Nadella tijdens de winstoproep van Microsoft over het tweede kwartaal. “En dus willen we niet slechts één bedrijf van ons maximaliseren.”
De aandelen van Microsoft daalden woensdag met meer dan 6% in de aftermarket-handel, zelfs toen de technologiegigant een algehele winstmarge boekte.
Keith Weiss van Morgan Stanley zei tijdens de call dat sommigen op Wall Street misschien schrikken van de langzamere groei van de totale Azure-inkomsten en de stijging van de kapitaaluitgaven. De kapitaaluitgaven van Microsoft stegen jaar op jaar met 66% tot 37,5 miljard dollar in het tweede kwartaal, opnieuw een record voor het bedrijf en een bewijs van de enorme hoeveelheid geld die technologiebedrijven uitgeven in de AI-race.
CFO Amy Hood zei dat Microsoft naar veel verschillende gebieden moet kijken bij het toewijzen van de GPU’s en CPU’s die online komen als gevolg van de capex-uitgaven, waaronder het investeren in de groei van first-party apps zoals Microsoft Copilot, het besteden van GPU’s aan onderzoek en ontwikkeling, en het talent dat ze hebben verworven.
“Uiteindelijk gaat de rest naar het bedienen van de Azure-capaciteit die blijft groeien in termen van vraag”, zei ze.
Microsoft is niet de enige die met capaciteitsproblemen kampt.
Leidinggevenden bij OpenAI, dat heeft beloofd 250 miljard dollar te besteden aan Azure-diensten, hebben herhaaldelijk gezegd dat de startup wordt tegengehouden door een gebrek aan rekenkracht, waardoor er een moeilijke afweging moet worden gemaakt tussen product en onderzoek.
De winsten van woensdag markeren het eerste kwartaal sindsdien OpenAI voltooide zijn herstructureringwaarin een nieuwe overeenkomst met Microsoft, de grootste investeerder van de startup, was opgenomen. Microsoft bezit 27% van de publieke onderneming.
“Het is een geweldige samenwerking”, zei Hood over de relatie van Microsoft met OpenAI. Het heeft ons in staat gesteld een leider te blijven in termen van wat we bouwen en voorop te blijven lopen op het gebied van app-innovatie.”
