Gisteren daalden de aandelen van Facebook- en Instagram-eigenaar Meta Platforms (Nasdaq: META) in één handelssessie met bijna 8% en eindigden de dag op $ 547,54 per aandeel.
Vandaag is de aandelenkoers blijven dalen, met een daling van ongeveer 2,5% in de vroege ochtendhandel. Bij de huidige prijs van ongeveer $533 per aandeel is de koers met meer dan 32% gedaald sinds de META-aandelen afgelopen augustus een recordhoogte van ruim $796 per aandeel bereikten.
Maar waarom heeft Meta, onder leiding van CEO Mark Zuckerberg, zijn aandelenfortuinen sinds afgelopen zomer zo diepgaand zien omkeren? Er zijn drie primaire factoren die een rol spelen.
Meta verliest baanbrekend proces tegen verslaving aan sociale media
De meest directe factor die de META-aandelen beïnvloedt, is waarschijnlijk het recente verlies van het bedrijf deze week in a nauwlettend in de gaten gehouden verslavingsonderzoek op sociale media.
De proef was bedoeld om vast te stellen of Meta en haar sociale mediaplatforms, met name Instagram, verantwoordelijk waren voor de negatieve effecten op een van haar gebruikers door de gebruiker sinds haar minderjarigheid verslaafd te houden aan hun platforms.
De jury oordeelde dat Meta (en, in mindere mate, medebeklaagde Google) aansprakelijk waren en kende de eiser een schadevergoeding van $ 3 miljoen toe, waarbij Meta 70% moest betalen en Google de resterende 30%.
Meta zei dat het er niet mee eens was met de beslissing en de plannen om in beroep te gaan. Maar nadat de uitkomst van de zaak in Californië bekend werd gemaakt, daalden de aandelen van het bedrijf met bijna 8%.
Natuurlijk is de voorgestelde uitbetaling een grote verandering voor het bedrijf met een omzet van meer dan $1 biljoen. Het zijn de blijvende gevolgen van het vonnis voor het bedrijfsmodel en de methoden van Meta die investeerders waarschijnlijk hebben doen schrikken.
Velen noemen de rechtszaak een ‘Big Tobacco-moment’ voor sociale media, en aangezien Meta de eigenaar is van de grootste en meest winstgevende sociale-mediaplatforms die er zijn, kunnen beleggers vrezen dat deze zaak tot andere soortgelijke rechtszaken zal leiden.
Het kan er verder toe leiden dat toezichthouders en overheden over de hele wereld de schroeven van sociale-mediabedrijven aandraaien ten gunste van de bescherming van jongere, kwetsbaardere gebruikers.
Mocht dit gebeuren, dan zou dit een permanente impact kunnen hebben op de bedrijfsresultaten, die worden bepaald door het vermogen om advertenties aan gebruikers aan te bieden en hen zo lang mogelijk op het platform te houden.
Beleggers blijven zich zorgen maken over AI-uitgaven
Een andere factor die Meta-investeerders ’s nachts wakker houdt, is kunstmatige intelligentie.
Hoewel de meeste investeerders waarschijnlijk blij zijn dat Meta feitelijk haar streven naar de metaverse heeft laten varen en een van de grootste AI-spelers is geworden, maken ze zich ook zorgen over de hoeveelheid geld die Big Tech uitgeeft om zijn AI-infrastructuur uit te bouwen.
De zorgen over een AI-zeepbel die wordt gefinancierd door circulaire deals zijn niet verdwenen, en technologiegiganten inclusief Metatientallen miljarden blijven uitgeven aan AI-investeringen.
Meta heeft zich inderdaad ertoe verbonden zijn kapitaalinvesteringen met te verhogen maar liefst 73% in 2026tot tussen de $115 miljard en $135 miljard in totaal.
Dat is een fenomenale hoeveelheid geld om te besteden aan een technologie die niet eens in de buurt komt van winstgevendheid.
En investeerders maken zich zorgen dat als de AI-zeepbel zou knappen, een groot deel van de cashflow van Meta zou zijn opgegeten aan een technologie die niet zo transformatief of winstgevend bleek te zijn als AI-evangelisten hebben verkondigd.
Ontslagen brengen onzekerheid met zich mee
Een laatste, minder belangrijke factor die sommige investeerders de laatste tijd misschien heeft doen schrikken, zijn de ontslagen van Meta. Dit jaar heeft Meta naar verluidt al twee belangrijke ontslagen ondergaan: eerst 1.500 ontslagen. Reality Labs VR-divisie in januari en, meest recentelijk, nog eens 700 posities deze week.
De eerlijkheid gebiedt te zeggen dat Wall Street ontslagen meestal toejuicht, omdat dit voor een bedrijf de snelste manier is om de kosten te verlagen, die vervolgens naar elders kunnen worden verschoven of kunnen worden gebruikt om de bedrijfsresultaten te verbeteren.
Maar ontslagen kunnen er ook op duiden dat een bedrijf dingen corrigeert die het misschien überhaupt had moeten zien en vermijden – of het nu gaat om verkeerd toegewezen middelen of overmatig gebruik van middelen. inhuren.
Hoewel de meest recente ontslagen bij het bedrijf waarschijnlijk de minst significante factor zijn die de META-aandelen beïnvloedt, weegt het feit dat er überhaupt ontslagen nodig zijn waarschijnlijk op de hoofden van sommige beleggers.
Meta presteert het slechtst in de Magnificent 7
De afgelopen twaalf maanden is de aandelenkoers van Meta met bijna 11% gedaald, waardoor het de slechtst presterende onderneming is onder de zeven prachtige grote technologieaandelen.
In datzelfde tijdsbestek is Microsoft Corporation (Nasdaq: MSFT) het enige andere Mag 7-aandeel in het rood, met een daling van ongeveer 8%.
Amazon.com, Inc. (Nasdaq: AMZN) is in essentie vlak gebleven, terwijl Apple Inc. (Nasdaq: AAPL) ruim 13% is gestegen, Tesla, Inc. (Nasdaq: TSLA) ruim 33% is gestegen, NVIDIA Corporation (Nasdaq: NVDA) ruim 50% is gestegen en Alphabet Inc. (Nasdaq: GOOG) bijna 70% is gestegen.
De Nasdaq Composite, waarop alle aandelen van de Magnificent 7 worden verhandeld, is in diezelfde twaalf maanden ruim 18% gestegen.
