Intuit heeft sinds het begin van het jaar meer dan 40% van zijn marktkapitalisatie verloren. Het is niet de enige. Veel gevestigde SaaS-spelers hebben hun aandelenkoersen de afgelopen maanden zien dalen, waaronder Adobe en IBM – de laatste ervaart het meest aanzienlijke daling op één dag (ongeveer $ 40 miljard) met de aankondiging van Anthropic dat Claude kon nu de oude COBOL lezen, analyseren en vertalen naar moderne talen als Java en Python. De markt heeft er een naam voor: de SaaSpocalypse.
Het argument van investeerders en marktwaarnemers: AI-agenten kunnen nu boekhouden, belastingen indienen en rekeningen afstemmen – zonder dat een mens ooit software aanraakt. In plaats van dat een mens QuickBooks gebruikt om transacties te categoriseren, kan Claude Cowork bijvoorbeeld toegang krijgen tot financiële gegevens, belastinglogica toepassen en autonoom documenten voorbereiden. In plaats van TurboTax te gebruiken, kunnen agentische AI-tools omgaan met complexe belastinglogica en zelfs belastingaangiften doen. In plaats van QuickBooks kunnen geautomatiseerde agenten boekhoudtaken in meerdere stappen uitvoeren (zoals het opstellen van bonnen).
Waarom investeerders SaaS herprijzen
Intuit is een van de zwaarst getroffenen, met zijn De marktkapitalisatie bedraagt nu ongeveer $106 miljard.
De katalysator is de opkomst van volledig agentische AI-assistenten zonder code Claude Cowerk en open-sourcetools zoals Open Klauwwaarvan de oprichter onlangs was overgenomen door OpenAI. De vrees bestaat dat dit goedkopere service-as-a-service-aanbod (of service-as-software, of resultaten-as-a-service, afhankelijk van wie je het vraagt) de pay-per-seat-abonnementen zal verbeteren; Terwijl traditionele SaaS een tool (software) levert waarmee gebruikers een taak kunnen voltooien, levert service-as-a-service een volledig geautomatiseerd resultaat.
Het Cowork-platform van Anthropic omvat bijvoorbeeld financiële mogelijkheden waarmee de agent financiële bestanden kan lezen en deze kan omzetten in gestructureerde modellen, tabellen en rapporten.
“Het voordeel is dat ik de complexiteit van mijn bedrijfsvoering weg abstracteer”, zegt Brian Jackson, hoofdonderzoeksdirecteur bij Info-Tech Research Group (die het liever ‘service-as-software’ noemt). “Om te horen over een model waarbij je alleen betaalt als je het gewenste resultaat krijgt, dat is heel aantrekkelijk.”
Deze opkomende capaciteit is in lijn met de technologische vooruitgang uit het verleden, benadrukte hij: IT-afdelingen waren vroeger verantwoordelijk voor het runnen van de infrastructuur, maar cloud computing kwam erbij om dat beheer weg te abstraheren. Toen ontstonden SaaS-tools om de applicatielaag te orkestreren. Nu beheren gebruikers hun werk (gegevens invoeren, formulieren invullen, analysedashboards maken) binnen SaaS-apps.
“Dus de volgende stap is geautomatiseerde intelligentie”, zei Jackson. “In plaats van mensen die dingen te laten doen, laten we AI ze gewoon doen.” In wezen zou het een headless systeem zonder gebruikersinterface kunnen worden; gebruikers laten het gewoon draaien en denken er niet over na.
Dit nieuwe concept komt op een moment dat bedrijven genoeg hebben van het SaaS-bedrijfsmodel, merkte hij op. Lock-in is frustrerend, de kosten blijven stijgen, het aantal zetels wordt uitgebreid en “het worden logge bedrijfskosten”, zei Jackson. “En het is niet altijd gegarandeerd dat het waarde genereert; het garandeert helemaal geen ROI.”
Waarom Intuit het hardst werd getroffen
Intuit, opgericht in 1983, bedient nu ongeveer 100 miljoen klanten met een reeks producten die, naast QuickBooks en TurboTax, Mailchimp en Credit Karma omvatten. Maar deze kernaanbiedingen worden nu beschouwd als laaghangend fruit voor AI, waardoor het bedrijf wiens verdienmodel sterk afhankelijk is van abonnementen per stoel/per gebruiker mogelijk in gevaar komt.
De CEO van Intuit, Sasan Goodarzi, heeft onlangs de beweringen van SaaSpocalypse van zich afgeschud en data de “belangrijkste gracht” in een Semafor-interview.
Marianna Tessel, EVP en GM van de kleine bedrijvengroep van Intuit, neemt hetzelfde standpunt in. Ja, Claude Cowork en vergelijkbare agentische tools zijn ‘robuuste’ tools, merkte ze op, maar Intuit heeft ‘aanhoudende’ en ‘duurzame’ voordelen.
Met name: gegevens uit de eerste hand. Klanten genereren verschillende soorten gegevens op de systemen van Intuit, of het nu gaat om het maken van een factuur, het importeren van grootboeken of het uitvoeren van verschillende financiële projecten. Dan zijn er nog de gegevens van derden, die worden gegenereerd via de verbindingen van Intuit met meer dan 24.000 banken, e-commercesites en andere entiteiten, benadrukte Tessel.
AI-agenten hebben eenvoudigweg geen toegang tot deze ‘grote’ hoeveelheid gegevens, betoogde ze. Bovendien weet Intuit gegevens te organiseren en te gebruiken, zoals het samenvoegen van informatie over klantsegmenten om marktmomentopnamen te maken. “We begrijpen deze gegevens, we weten hoe we deze in daden kunnen omzetten”, betoogde Tessel.
Ze verdubbelde ook het diepgaande inzicht van Intuit in haar klanten. In plaats van een chatbot die cijfers en cijfers kan verwerken en hierop actie kan ondernemen, “weten we waar kleine bedrijven mee te maken hebben”, zei ze, of het nu gaat om hun zorgen rond de boekhouding en salarisadministratie, of hun worsteling met het aannemen van personeel.
“We bestaan al meer dan 40 jaar”, zegt Tessel. “We hebben veel kennis die heel specifiek is.”
Andere SaaS-bedrijven staan volledig achter dit argument. Jon Aniano, Zendesk’s SVP product- en CRM-applicaties, wees erop dat zijn bedrijf 80.000 klanten bedient en hun behoeften diepgaand begrijpt. “We zien (algemene agentische tools) eigenlijk in het nadeel omdat ze klant voor klant moeten gaan en dingen moeten leren die we in de loop van twintig jaar hebben geleerd,” zei hij tijdens een recent VentureBeat-evenement.
Het data moat-argument houdt stand, merkte Jackson van Info-Tech op. Hij wees er ook op dat de SaaS-markt realistisch gezien dat wel is zal naar verwachting groeien op een “redelijk goede clip” in de komende jaren. “Kan dat heel snel veranderen? Het is mogelijk, maar het is onwaarschijnlijk”, zei hij.
Bovendien is SaaS zo verankerd in het moderne bedrijfsleven, dat de overstap naar iets geheel nieuws een uitdaging kan zijn. Zelfs ontwrichtende en overtuigende technologieën zoals AI kunnen enige tijd nodig hebben om op grote schaal te implementeren, omdat bedrijven hun workflows opnieuw moeten vormgeven, merkte Jackson op.
“Je hebt werknemers. Je hebt afdelingen. Het kost alleen maar moeite en tijd om de processen en de verwachtingen rond deze dingen te veranderen”, zei hij, hoewel “de eetlust zeker aanwezig zal zijn.”
Hoe Intuit gokt op wat agenten niet kunnen repliceren
Om dit voor te zijn, Intuit heeft onlangs een meerjarige samenwerking getekend met Anthropic om AI-agenten naar middelgrote bedrijven te brengen. Met behulp van de Claude Agent SDK van Anthropic op het Intuit-platform kunnen bedrijven agenten bouwen en aanpassen. Aan de andere kant kunnen de tools van Intuit rechtstreeks in Anthropic-producten zoals Cowork, Claude for Enterprise en Claude.ai worden weergegeven via Model Context Protocol (MCP)-integraties met TurboTax, Credit Karma, QuickBooks en Mailchimp.
Dit bouwt voort op de eerdere introductie van Intuit Intuïtieve intelligentiemet gespecialiseerde AI-agenten voor verkoop, belastingen, loonadministratie, boekhouding en projectbeheer. Gebruikers kunnen hun financiële gegevens in natuurlijke taal opvragen en ermee communiceren, taken automatiseren en dynamische rapporten of KPI-scorekaarten genereren.
“Ze hebben de data, ze hebben de interface, en nu introduceren ze zichzelf als een orkestratielaag”, zei Jackson over dit soort bewegingen van grote SaaS-spelers. “Wij kunnen de plek zijn waar u uw agenten opbouwt en beheert.”
Tot nu toe noemt Tessel Intuit “een goed geleid bedrijf” dat snel kan reageren. Haar team volgt de ontwikkelingen op het gebied van orkestratie op de voet, leest academische artikelen en leert voortdurend over nieuwe technologieën. ‘We zijn ermee bezig,’ zei ze.
Uiteindelijk moeten bedrijven ‘nu wakker en bewust zijn’, benadrukte ze. Zoals ze het verwoordde: “Wat is de spil van de dag? Hoe vaak heb je gedraaid? Ben je aan het experimenteren?”
Aniano van Zendesk was het ermee eens dat er ‘coole nieuwe manieren zijn om software te ontwikkelen’, en erkende dat hij 90 tot 120 minuten van zijn dag in Claude Code ‘leeft’. Bedrijven die de ‘mentale shift’ naar het bouwen van software op nieuwe manieren kunnen maken, kunnen een gelijk speelveld creëren tussen gevestigde bedrijven en startups.
Eén ding dat interessant zal zijn om te zien is hoe snel SaaS-providers MCP-plug-ins aanbieden of hun eigen plug-ins bouwen in hun softwaresuites, merkte Jackson op. “Hoe goed zullen deze SaaS-aanbieders zijn in het ondersteunen van AI-interoperabiliteit?” zei hij. “En op welke manieren zullen ze proberen wrijving te creëren of het moeilijker te maken voor bedrijven om hun interface te verlaten?”
