Dit zoals verteld-essay is gebaseerd op een gesprek met Smaiyl Makyshov, 24, de oprichter van Multifaceted Capital, een durfkapitaalbedrijf gevestigd in San Francisco. Het is bewerkt voor lengte en duidelijkheid.
Ik begon met programmeren toen ik negen jaar oud was en leerde mezelf talen als HTML en Java. Ik deed mee aan computerolympiades, maar ik was niet geïnteresseerd in programmeren als doel. Het voelde meer als een opstap naar iets groters. Ik was altijd nieuwsgieriger naar de toepassing van deze technologie.
Ik groeide op in Kazachstan en verhuisde naar de VS om naar Phillips Exeter te gaan, een competitieve kostschool die bekend staat om het voorbereiden van studenten op toelating tot Ivy League-colleges. Ik ging naar Brown University, maar besloot een tussenjaar te nemen voordat ik naar de universiteit ging.
Gedurende die tijd liep ik stage bij mijn oudere broer durfkapitaalbedrijf. Door daar te zijn, maakte ik kennis met hoe venture daadwerkelijk werkt en met bedrijven die snel aan het opschalen waren. Ik merkte ook een trend op die mij echt is bijgebleven: gemeenschapsgericht beleggen. Van oudsher concentreerde durfkapitaal zich op regio’s of sectoren, maar ik zag de opkomst van fondsen die rond specifieke gemeenschappen werden opgebouwd: alumninetwerken, ondervertegenwoordigde oprichters of schoolverlaters.
Ik heb een gat gevonden
Ik besefte dat ik deel uitmaakte van een gemeenschap die relatief onderbenut was op het gebied van ondernemen: het Amerikaanse kostschoolsysteem. Universiteiten als Harvard, Brown en Princeton hadden dat wel sterke VC-ecosystemen steunden hun alumni, maar de beste kostscholen hadden niet dezelfde structuur. Het voelde als een kans om vanuit de eerste principes na te denken: als de beste bedrijven worden gebouwd door de beste oprichters, waar komen die oprichters dan vandaan en door welke gemeenschappen worden ze gevormd?
Die gedachte droeg ik met me mee toen ik bij Brown kwam. Binnenkomen was een groot moment; mijn ouders waren erg blij en er was absoluut een gevoel van trots. Het voelde als een natuurlijke voortzetting van alles waar ik naartoe had gewerkt. Maar tegelijkertijd begon ik me af te vragen wat ik echt wilde doen. Brown was een ongelooflijke plek en ik zag het als een netwerkmogelijkheid, maar ik had ook het gevoel dat ik buiten school al in een bepaald tempo bewoog.
Terwijl ik daar was, begon ik het onderzoeken van een investeringstheseonderzoek doen en het idee zelfs pitchen voor potentiële beperkte partners. Het bereikte een punt waarop ik een beslissing moest nemen. Het was niet gemakkelijk om Brown te verlaten – de opportuniteitskosten waren hoog – maar ik voelde me diep overtuigd van wat ik aan het opbouwen was.
Dus na drie semesters stopte ik ermee om Multifaceted Capital te starten.
‘Te jong’
In het begin had ik geen lp’s, geen netwerk en geen familiekapitaal. Alles is vanaf nul opgebouwd door middel van cold outreach – honderden e-mails, honderden telefoontjes. Veel opmerkingen van investeerders gingen over het feit dat ik te jong was en dat ik later met meer ervaring terug zou moeten komen. Venture staat bekend als een ‘oudemannenzaak’, en ik was een… 21-jarige zonder baan dossier. Het was het klassieke kip-en-ei-probleem.
Bovendien stond ik als enige general partner onder druk om snel succes te bewijzen. Ik moest deals van hoge kwaliteit vinden en sneller momentum opbouwen verwacht wordt dat dit de geloofwaardigheid zal vergroten.
Maar ik geloofde in het idee. Mijn eerste ja kwam van Andrew Karam, de medeoprichter van AppLovin, en dat gaf me enorm veel vertrouwen om door te gaan.
Ik heb in 2023 $225.000 ingezameld voor mijn pilotfonds. Toen kwam de uitdaging om oprichters ervan te overtuigen mij deel te laten uitmaken van hun reis. Ik investeer in oprichters van top kostscholen en acceleratorprogramma’s zoals Y Combinator en Speedrun van Andressen Horowitz. Het gemeenschapsgerichte aspect van mijn bedrijf is een groot deel van mijn pitch. Ik vertel ze dat ik dit netwerk kan gebruiken om ze kennis te laten maken met andere investeerders en ze in contact te brengen met talent.
Drie jaar later heb ik een tweede fonds van 2,1 miljoen dollar opgehaald en in meer dan 30 bedrijven geïnvesteerd.
De ‘move fast’-mentaliteit
Waar ik nu het grootste deel van mijn tijd aan besteed, is het verder verfijnen en uitbreiden van dit investeringsmodel, waarbij ik dieper inga op de gemeenschappen waar ik deel van uitmaak en geleidelijk aan nieuwe verken. Ik ben ook bezig eerder in bedrijven stappennog voordat ze deze topversnellers betreden.
Als ik mezelf erop betrap dat ik erover nadenk of ik het heb genomen een te groot risicoIk denk gewoon terug aan waar ik begon, waarom ik dit bedrijf ben begonnen en waarom ik oprichters wil steunen.
Veel mensen associëren snel handelen en slordigheid met oprichters, en het wordt niet gezien als een VC-mentaliteit. Maar snel handelen is voor mij als enige algemeen partner een groot pluspunt geweest. Mijn oprichters hoeven geen weken te wachten op een besluit of op het voltooien van processen. Dat is een groot voordeel als een bedrijf bijvoorbeeld Y Combinator heeft aangeschaft en u slechts één of twee dagen de tijd heeft om te zeggen of u meedoet of niet.
