Goldman Sachs Asset Management zet een grote gok op op de beurs verhandelde fondsen met gedefinieerde uitkomsten, ook wel bekend als buffer-ETF’sdie opties gebruiken om te helpen beschermen tegen marktverliezen.
Deze maand, Goldman Sachs stemde ermee in om te kopen gedefinieerde uitkomst ETF-aanbieder Innovator Capital Management voor $ 2 miljard. De deal zal naar verwachting in de eerste helft van volgend jaar worden afgerond.
Bryon Lake, medehoofd van het Third-Party Wealth-team van het bedrijf, verwacht dat de fondsen een belangrijke groeimotor voor de sector.
“We hebben deze deal gesloten met Innovator. We zijn al jaren dol op dat bedrijf. We kennen de oprichters. We kennen het team. We zijn erg enthousiast over deze ruimte die ze hebben uitgevonden, de gedefinieerde uitkomstruimte”, vertelde hij aan CNBC “ETF-rand.” “Vooral een gedefinieerde uitkomst is voor ons een zeer snelle en aantrekkelijke ruimte.”
Zijn redenering: de ETF’s lossen op bijzondere problemen voor beleggers.
“Ze zijn op zoek naar inkomsten. Ze zijn op zoek naar neerwaartse bescherming. Ze zijn op zoek naar verdere groei”, zei Lake.
Kathmere Capital Management, dat eind november $3,4 miljard aan vermogen onder beheer heeft, investeert uitgebreid in ETF’s.
Volgens Nick Ryder, de Chief Investment Officer van het bedrijf, worden in sommige klantportefeuilles gedefinieerde ETF’s gebruikt als onderdeel van een aandelenstrategie die is ontworpen om het neerwaartse risico te verminderen. Ze worden samen met tools als trendvolgende en gedekte call-strategieën gebruikt.
“Er is zowel een vraag van de klant hiervoor en we zien ook een rol voor hen in portefeuilles”, aldus Ryder.
Hij voegde eraan toe dat de ETF’s zo aantrekkelijk zijn omdat ze geschikt zijn voor beleggers die op zoek zijn naar blootstelling aan de aandelenmarkt met een ingebouwd vangnet.
“Aandelen stijgen en dalen. Op de lange termijn hebben ze de neiging zich een weg naar rechts te banen. Maar door jarenlange ervaring weten we dat de rit allesbehalve soepel verloopt”, aldus Ryder. “Dus voor ons speelt deze categorie van deze risicobeheerde aandelenoplossingen… een rol in een portefeuille, en dat is waar onze adoptie echt door wordt aangedreven.”
