Als belangrijke mijlpaal om de adoptie van digitale activa te stimuleren, De Depository Trust & Clearing Corporation (DTCC) heeft aangekondigd dat haar dochteronderneming, The Depository Trust Company (DTC), een No-Action Letter (NAL) heeft ontvangen van de Amerikaanse Securities and Exchange Commission (SEC) om, onder federale effectenwetten en -regelgeving, een nieuwe dienst aan te bieden voor het tokeniseren van echte, door DTC bewaarde activa in een gecontroleerde productieomgeving. DTC verwacht dat de dienst in de tweede helft van 2026 zal worden uitgerold.
De No-Action Letter machtigt DTC om gedurende drie jaar een tokenisatieservice aan te bieden voor DTC-deelnemers en hun klanten op vooraf goedgekeurde blockchains. Onder de NAL zal DTC de mogelijkheid hebben om activa uit de echte wereld te tokeniseren, waarbij de digitale versie dezelfde rechten, beleggersbescherming en eigendomsrechten heeft als het actief in zijn traditionele vorm. Bovendien zal DTC hetzelfde hoge niveau van veerkracht, veiligheid en soliditeit bieden als dat van traditionele markten.
De autorisatie is van toepassing op een gedefinieerde reeks zeer liquide activa, waaronder de Russell 1000, die de 1.000 grootste beursgenoteerde Amerikaanse bedrijven vertegenwoordigt op basis van marktkapitalisatie, evenals ETF’s die belangrijke indices en Amerikaanse staatsobligaties, obligaties en bankbiljetten volgen. De No-Action Letter is belangrijk omdat het DTC in staat stelt de dienst, zodra deze is afgerond, onder bepaalde beperkingen en verklaringen sneller te lanceren dan anders mogelijk zou zijn geweest.
“Ik wil de SEC bedanken voor zijn vertrouwen in ons. Het tokeniseren van de Amerikaanse effectenmarkt heeft het potentieel om transformationele voordelen op te leveren, zoals onderpandmobiliteit, nieuwe handelsmodaliteiten, 24/7 toegang en programmeerbare activa, maar dit zal alleen haalbaar zijn als de marktinfrastructuur een robuuste basis biedt om dit nieuwe digitale tijdperk in te luiden”, aldus Frank La Salla, President & CEO, DTCC. “We verwelkomen deze kans om de sector, onze deelnemers en hun klanten verder te faciliteren en te innoveren. We kijken ernaar uit om samen te werken in de hele sector om real-world assets veilig te tokeniseren en tegelijkertijd de toekomst van de financiële sector voor de komende generaties te bevorderen.”
De No-Action Letter van de SEC is een cruciale factor in de bredere strategie van het bedrijf om een veilig, transparant en interoperabel ecosysteem voor digitale activa te bevorderen dat het volledige potentieel van blockchain-technologie benut.
“Vanaf het begin heeft DTCC baanbrekende technologieën ontwikkeld die markten opnieuw definiëren en hun integriteit beschermen. Ons tokenisatie-initiatief zal voortbouwen op die erfenis en ons in staat stellen samen te werken met deelnemers uit de industrie om het tijdperk van digitale markten in te luiden”, aldus Brian Steele, Managing Director, President van Clearing & Securities Services bij DTCC. “In samenwerking met onze klanten en de bredere markt zullen we effecten tokeniseren met compromisloze veiligheid, een solide juridische basis en naadloze interoperabiliteit, allemaal ondersteund door de veerkracht die traditionele markten al tientallen jaren verankert.”
Ter ondersteuning van deze strategie heeft DTCCDe tokenisatieaanpak van DTC zal DTC-deelnemers en hun klanten in staat stellen te profiteren van een uitgebreide tokenisatieservice, ondersteund door DTCC’s ComposerX-platformsuite. Dit zal DTC in staat stellen één enkele liquiditeitspool te creëren binnen de TradFi- en DeFi-ecosystemen en een veerkrachtiger, inclusiever, kosteneffectiever en efficiënter financieel systeem te realiseren.
“Distributed Ledger Technology (DLT) heeft de kracht om markten te hervormen, en DTCC verdedigt deze transformatie door middel van innovatieve acties en gedurfde oplossingen”, zegt Nadine Chakar, Managing Director en hoofd van Digital Assets bij DTCC. “Ons pakket aan DLT-aanbiedingen zal de tokenisatiedienst van DTCC ondersteunen en zal, samen met de industrie, de ontwikkeling van een nieuw ecosysteem voor digitale activa voor iedereen stimuleren.”
DTC heeft, in coördinatie met deelnemers, collega’s en technologieleveranciers, het gebruik van DLT bijna tien jaar lang onderzocht en gefaciliteerd om te bepalen hoe het kan worden gebruikt om marktdeelnemers in staat te stellen de voordelen van blockchain- en tokenisatietechnologie te benutten, waaronder mobiliteit (de mogelijkheid om activa over te dragen tussen jurisdicties en tijdzones zonder rekening te houden met standaard handelsuren of feestdagen), decentralisatie (de mogelijkheid voor marktdeelnemers om directer toegang te krijgen tot hun activa) en programmeerbaarheid (de mogelijkheid om slimme contracten te gebruiken om de overdracht of toewijzing van activa te optimaliseren), allemaal met dezelfde bescherming en verantwoordelijkheid die DTC biedt.
Onder de No-Action Letter is DTC bevoegd om een beperkte tokenisatieservice voor de productieomgeving aan te bieden aan L1- en L2-providers. DTCC zal de komende maanden meer details geven over de on-boardingvereisten, inclusief het registreren van portemonnees, evenals het goedkeuringsproces voor L1- en L2-netwerken.
