Een container wordt op woensdag 15 januari 2025 gelost van het Wanhai 175-vrachtschip bij de Tan Vu Terminal, beheerd door Vietnam Maritime Corp., in de haven van Haiphong in Haiphong, Vietnam.
Bloomberg | Bloomberg | Getty-afbeeldingen
Het volumeaandeel van leveranciers in China, Hong Kong en Korea is de afgelopen tien jaar gedaald van 90% naar 50%, als gevolg van een langetermijndiversificatie van toeleveringsketens die op stoom kwam tijdens de eerste Trump-regering en handelsoorlog, volgens een analyse van Wells Fargo Supply Chain Finance.
“Van 2018 tot 2020 is de leveranciersdiversificatie buiten China bijna verdubbeld na de eerste tariefacties”, zegt Jeremy Jansen, hoofd Global Originations bij Wells Fargo Supply Chain Finance.
Hij zei dat sinds de eerste handelsoorlog de geleidelijke toename van de diversificatie van de toeleveringsketen, van China naar de regio Zuid-Azië-Pacific, gestaag is toegenomen.
“Op basis van onze leveranciersaantallen is de diversificatie nu 50/50 tussen de noordelijke regio Azië-Pacific en de zuidelijke regio”, aldus Jansen. “De migratie van middelgrote leveranciers kan worden gevolgd naar Taiwan, Vietnam, Indonesië, Thailand, India en Maleisië”, voegde hij eraan toe.
Volgens gegevens van vrachtinlichtingenbureau SONAR is de import uit China naar de VS jaar-op-jaar met 26 procent gedaald, maar de handelsvolumes van China naar de Zuid-Aziatische Pacific-regio zijn aanzienlijk toegenomen.
Volgens Project 44waarin de verschuivingen in de toeleveringsketen worden gevolgd, is de Chinese handel in 2025 naar Indonesië met 29,2 procent, Vietnam met 23 procent, India met 19,4 procent en Thailand met 4,3 procent toegenomen. Op zijn beurt is het volume van de containerhandel naar de VS op jaarbasis met 23 procent gestegen voor Vietnam, 9,3 procent voor Thailand en 5,4 procent voor Indonesië.
Hoewel het onduidelijk blijft wat er met de president zal gebeuren Donald Trump’s tariefplan met de VS Beslissing van het Hooggerechtshof in afwachting en grote bedrijven hebben al een rechtszaak aangespannen Wat restituties betreft, is de impact van de tarieven van Trump op de korte termijn steeds meer zichtbaar op de bedrijfsbalansen, nu Amerikaanse importeurs zich meer tot financiële regelingen wenden in een poging contant geld veilig te stellen.
“We hebben na de Bevrijdingsdag een toename gezien in de behoefte aan werkkapitaal als gevolg van hogere tarieven”, zegt Ajit Menon, hoofd van de Amerikaanse handelsfinancieringsafdeling van HSBC. “Het gemiddelde tarief steeg van 1,5 procent naar dubbele cijfers”, zei hij.
Menon zei dat de financiële klap van sector tot sector verschilt. Generieke geneesmiddelen en de detailhandel/kledingsector ontberen bijvoorbeeld onderhandelingsmacht vanwege de krappe marges. “Dit is de reden waarom handelspartners als alternatief over betalingsvoorwaarden onderhandelen, en dat is waar de behoefte aan financiering naar voren komt”, aldus Menon.
HSBC, dat jaarlijks meer dan 850 miljard dollar aan wereldwijde handelsstromen financiert, introduceerde eerder dit jaar zijn Trade Pay-platform, waarmee klanten inkomsten kunnen genereren uit vorderingen, schulden en voorraden.
Sinds Trumps eerste introductie in april van ingrijpende mondiale tarieven, Menon zegt dat de bank een stijging van ongeveer 20 procent in de financieringsstromen in alle klantsegmenten heeft gezien, en dat het gebruik toeneemt nu de voorraad die begin 2025 naar de VS wordt gebracht als onderdeel van een frontloading van de handel, afneemt. ‘De overtollige voorraad die is binnengebracht om de tarieven te compenseren, is nu bijna uitgeput’, zei Menon. “Dat betekent dat bedrijven in de toekomst meer werkkapitaal nodig zullen hebben naarmate de voorwaarden opnieuw worden onderhandeld.”
In een recent onderzoek onder 1.000 Amerikaanse bedrijven, uitgevoerd door HSBC, zei meer dan 70 procent van de respondenten dat ze jaar na jaar te maken kregen met toenemende behoeften aan werkkapitaal, en Menon zei dat dit velen ertoe aanzet hun supply chain-strategie en hun betalingsvoorwaarden opnieuw onder de loep te nemen.
“Ze kijken naar de tarieven die ze betalen, en ook naar de duur van de financiering. Cash wordt koning”, zei hij.
