Investeringen in datacenters zijn de motor geworden van De groei van Blackstone.
Dat meldt de investeringsgigant Wall Street QTS, de datacenterontwikkelaar en exploitant die het in 2021 van de beurs haalde, was de grootste aanjager van winsten in de portefeuille van $1,3 biljoen van het bedrijf in 2025. De resultaten waren een duidelijk teken dat de weddenschappen van Blackstone op digitale infrastructuur te midden van de hausse aan kunstmatige intelligentie rendement hebben opgeleverd, aangezien andere segmenten van het bedrijf, waaronder onroerend goed en particuliere kredieten, tegenwind hebben ondervonden.
In een oproep op woensdag om de prestaties van Blackstone aan het einde van het jaar te bespreken, noemde Stephen Schwarzman, medeoprichter en voorzitter van het bedrijf, QTS nu ‘het grootste datacenterplatform ter wereld’.
Jon Gray, de president van het bedrijf, zei dat de interesse van investeerders in AI een van de belangrijkste factoren was voor de sterke instroom. Het bedrijf rapporteerde dit jaar een instroom van $239 miljard, het hoogste totaal sinds een recordjaar in 2021.
“Je hebt wat er gebeurt in de AI-wereld: de economie groeit sneller, de productiviteit neemt toe en wij investeren in sectoren die we echt leuk vinden”, zei Gray. “We denken dat dit het vliegwiel echt op gang zal brengen, en daarom hoor je dit optimisme.”
Gray zei dat zijn weddenschappen op AI en datacenters voor het bedrijf resultaat hadden opgeleverd. Het infrastructuurplatform – mogelijk gemaakt door de waardering van datacenters – was in de loop van het jaar met 40% gegroeid tot 77 miljard dollar en had in het vierde kwartaal 4 miljard dollar opgehaald bij investeerders. Infrastructuurinvesteringen leverden een rendement van 8,4% op voor het kwartaal en 23,5% voor het jaar.
Blackstone Real Estate Income Trust, het op retail gerichte vastgoedinvesteringsfonds van het bedrijf met een waarde van 54 miljard dollar, genereerde ondertussen een rendement van 8,1% gedurende het jaar, meer dan het dubbele van de benchmark voor de sector. Het fonds, dat bekend staat als BREIT, is zwaar geïnvesteerd in QTS.
Vastgoedbeleggingen waren over het algemeen het zwakste segment voor Blackstone, met een verlies van 0,6% voor zijn opportunistische strategie en een winst van 3% voor zijn kernactiva.
QTS, dat Blackstone oorspronkelijk voor 10 miljard dollar kocht, was de “grootste rendementsaanjager” voor zijn infrastructuurstrategie, Blackstone Infrastructure Partners, maar ook voor onroerend goed, “zei Gray.
Schwarzman zei dat het bedrijf zich zou blijven richten op “belangrijke thematische gebieden zoals digitale infrastructuurinclusief datacenters, stroom en elektrificatie, particulier krediet”, als onderdeel van zijn bredere investeringsstrategie.
“Het historische tempo van de investeringen die in de VS plaatsvinden om de ontwikkeling van kunstmatige intelligentie te vergemakkelijken, inclusief het ontwerp en de productie van halfgeleiders, de bouw van datacentra en de uitbreiding van de energieopwekking, is vandaag de dag de belangrijkste motor van de economische groei”, aldus Schwarzman.
Gray voegde eraan toe dat het vastgoedplatform van $319 miljard van het bedrijf “zou blijven investeren in AI-infrastructuur en datacenters.”
Bij particuliere leningen zei Gray de kunstmatige intelligentie race en de honderden miljarden dollars aan gerelateerde uitgaven die dit zal vereisen, zouden ook de particuliere kredietactiviteiten van het bedrijf voeden.
“De uitbouw van de AI-infrastructuur vereist een enorme hoeveelheid particulier schuldkapitaal voor de bouw van fabrieken, energievoorziening en datacenters”, aldus Gray. Fabs verwijzen naar productiefaciliteiten voor computerchips.
Gray meldde dat Blackstone van beleggingskwaliteit is particuliere kredietportefeuille bedroeg nu 130 miljard dollar, een stijging van 30% gedurende het jaar, terwijl ook werd erkend dat BCRED, een van de grootste kredietfondsen, een “stijging in aflossingen” kende die verband hield met sectorbrede zorgen over het wanbetalingsrisico.
Blackstone heeft zijn focus op datacenters al lang aangeprezen.
Naast QTS heeft het bedrijf geïnvesteerd in de AI-ontwikkelaars Anthropic en OpenAI, de opslag en hoge prestaties computerprovider DDNevenals energieleveranciers die de enorme elektriciteit zullen leveren die nodig is voor AI-computing. Vorig jaar maakte het bedrijf bijvoorbeeld zijn $11,5 miljard bekend overname van TXNM Energieeen nutsholding. In 2024 maakte het bedrijf deel uit van een groep investeerders die datacenterexploitant CoreWeave een Lening van 7,5 miljard dollar.
Blackstone rapporteerde een omzet van $14,5 miljard voor het jaar en $4,4 miljard voor het kwartaal, respectievelijk een stijging van 9% en 42%.
