De Centrale Bank van de VAE verlaagde haar basisrente voor de Overnight Deposit Facility (ODF) met 0,25 procentpunt, na een soortgelijke actie van de Amerikaanse Federal Reserve. De verlaging wordt onmiddellijk van kracht en wordt door de bank beschreven als een afstemming van het beleid van de VAE op mondiale rentebewegingen.
Wat doet de Centrale Bank van de VAE?
Dit is belangrijk voor de gemiddelde persoon omdat het de derde en laatste beleidsversoepeling van 2025 markeert. Het monetaire beleid van de VAE weerspiegelt dat van de VS vanwege de koppeling van de dirham aan de Amerikaanse dollar, een opzet die wisselkoersstabiliteit garandeert. Wanneer de Amerikaanse Fed de rente verlaagt, volgt de CBUAE dit voorbeeld om de valutakoppeling te behouden en kapitaaluitstroom te voorkomen. Deze laatste stap is bedoeld om de economische groeivooruitzichten van het land actief te ondersteunen, waarbij wordt verwacht dat het bbp in 2025 met 4,9% zal groeien en in 2026 met een nog sterkere 5,3%.
Hoe komt dit ten goede aan gewone burgers?
Voor gezinnen en individuen die een huis bezitten of ervan dromen er een te kopen, is deze renteverlaging het meest directe goede nieuws. Wanneer de basisrente daalt, dalen ook de leenkosten voor commerciële banken, en van hen wordt verwacht dat ze deze besparingen doorberekenen aan hun klanten.
- Voordeel voor nieuwe kopers: Lagere rentetarieven op woningleningen betekenen dat uw berekening van de schuldenlastratio (DBR) verbetert. Het wordt voor starters en investeerders gemakkelijker om in aanmerking te komen voor een hypotheek, grotere leningen af te sluiten en woningen met een hogere waarde te betalen.
- Herfinancieringsmogelijkheden: Bestaande huiseigenaren met hypotheken met variabele of variabele rente kunnen hun maandelijkse betalingen zien dalen. Dit is het perfecte moment om uw huidige leningsvoorwaarden te herzien en een herfinanciering te overwegen om een lagere rente vast te leggen, waardoor mogelijk duizenden Dirhams worden bespaard gedurende de looptijd van de lening. (
FAB-onderzoek ). - De vastgoedrimpeling: Financiële experts verwachten dat goedkopere financiering waarschijnlijk de vraag naar woningen in de VAE zal stimuleren, vooral in segmenten met veel vraag zoals villa’s en herenhuizen, waar de vastgoedprijzen zouden kunnen stijgen als gevolg van het toegenomen kopersvertrouwen.
Goedkopere leningen, gemakkelijker krediet
Lagere beleidsrentes zijn goed nieuws voor kredietnemers, maar het effect op spaarders is gemengd. Spaarrekeningen met een vaste rente en termijndeposito’s die al tegen een hogere rente zijn vastgelegd, zullen pas veranderen als ze vervallen. Nieuwe deposito’s kunnen iets minder rente opleveren als de banken zich aanpassen. Intussen zouden de variabele rente op creditcards en rekening-courantkredieten kunnen worden verlaagd, maar banken hanteren deze vaak langzamer of houden hogere marges aan. Algemeen: kredietnemers winnen eerder; spaarders zien kleinere winsten of een vertraging. Voor huurders: het directe effect is indirect. Goedkopere hypotheken kunnen de druk op de huurinflatie in de loop van de tijd doen afnemen (ontwikkelaars en verhuurders met hypotheekkosten kunnen te maken krijgen met lagere financieringslasten), maar de huurniveaus zijn ook afhankelijk van vraag en aanbod, dus veranderingen kunnen geleidelijk plaatsvinden.
Waarom verlaagt de bank de rente?
De VAE volgt de Amerikaanse dollar, dus de centrale bank weerspiegelt vaak de stappen van de Amerikaanse Federal Reserve om de dirham-koppeling stabiel te houden. Deze ODF-verlaging kwam nadat de Fed haar eigen benchmarkrente had verlaagd, een gecoördineerde stap die ertoe bijdraagt dat de financieringskosten internationaal op één lijn blijven. Beleidsmakers zeggen dat de bezuiniging de groei ondersteunt, terwijl de inflatiecijfers tekenen van versoepeling vertonen.
