Nvidia kwam snel in actie om de zenuwen van investeerders te kalmeren tijdens de winstoproep op woensdag.
De chipmaker zorgde opnieuw voor een klapband inkomstenrapport Dat onderstreepte hoe weinig momentum de AI-boom heeft verloren. Als ’s werelds meest waardevolle bedrijf gemeten naar marktkapitalisatie overtrof Nvidia in het vierde fiscale kwartaal over de hele linie de verwachtingen van Wall Street en kwam met een voorspelling die verder ging dan de verwachtingen van analisten.
De optimistische resultaten komen op een delicaat moment voor AI-gekoppelde aandelen, die onlangs tekenen van vermoeidheid vertoonden.
Van het integreren van Groq in Nvidia-systemen tot een update over de nieuwe Vera Rubin-chips, hier zijn de grootste inzichten uit Nvidia’s winstcijfers over het vierde kwartaal.
1. Nvidia wordt de ruggengraat van Big AI
In de loop van de oproep positioneerde CEO Jensen Huang Nvidia herhaaldelijk in het centrum van de grootste spelers in de AI-industrie.
Het nieuwste Codex-model van OpenAI is getraind en draait op de Blackwell-systemen van Nvidia, en de bedrijven zijn dicht bij het bereiken van een partnerschap van meerdere miljarden dollars, zei hij.
Meta wordt ingezet Nvidia GPU’s in zijn streven naar superintelligentie, en Nvidia kondigde ook een investering van maximaal $ 10 miljard in Anthropic aan.
Huang zei dat het zijn doel is ervoor te zorgen dat elke vorm van AI – van grote taalmodellen tot robotica – op zijn platform wordt gebouwd.
“We willen de geweldige kans benutten die we hebben nu we aan het begin staan van dit nieuwe computertijdperk, deze nieuwe computerplatformverschuiving, om iedereen op Nvidia te zetten”, zei hij.
2. Huang plaagt de integratie van Groq terwijl AI verschuift naar inferentie
Toen hem werd gevraagd naar de toekomstige routekaart van Nvidia en of het van plan is om op maat gemaakte chips te bouwen voor specifieke workloads, zei Huang dat het bedrijf er de voorkeur aan geeft zoveel mogelijk binnen één ontwerp te blijven.
Dat gezegd hebbende, plaagde hij een potentieel belangrijke stap waarbij Groq betrokken was, door te zeggen dat meer details zouden komen op Nvidia’s GTC-conferentie in maart.
Eind vorig jaar sloeg Nvidia een niet-exclusieve slag licentieovereenkomst met Groq vanwege de AI-inferentietechnologie met lage latentie – een deal waarbij ook de oprichter van Groq en andere topingenieurs aan boord kwamen.
“Wat we gaan doen is onze architectuur uitbreiden met Groq als accelerator op vrijwel dezelfde manier waarop we Nvidia’s architectuur uitbreidden met Mellanox”, zei Huang, verwijzend naar het netwerkbedrijf dat Nvidia in 2020 overnam.
Terwijl de AI-werklast verschuift van het trainen van grote modellen naar het uitvoeren ervan, suggereert deze stap dat Nvidia zijn kernplatform niet zal verlaten, maar er eerder gespecialiseerde inferentiemogelijkheden in zal integreren.
3. Monsters van de Vera Rubin-chips zijn verzonden
Nvidia is begonnen met het verzenden van vroege monsters van zijn volgende generatie Vera Rubin-chips naar klanten.
Chief Financial Officer Colette Kress zei tijdens de winstoproep dat het bedrijf eerder deze week “onze eerste Vera Rubin-monsters” heeft geleverd en verwacht dat bredere verzendingen van de nieuwe chips in de tweede helft van 2026 zullen beginnen.
“We verwachten van elke cloudmodelbouwer dat hij Vera Rubin inzet”, aldus Kress.
Huang zei eerder op de Consumentenelektronicabeurs in januari bleek dat Rubin, vergeleken met het Blackwell-model, meer dan drie keer zo snel is, vijf keer sneller inferentie kan uitvoeren en aanzienlijk meer gevolgtrekkingsberekeningen per watt energie kan leveren.
4. Toekomstige risico’s aanpakken
Nvidia lijkt zich zorgen te maken over de vraag of er voldoende middelen zullen zijn om aan de vraag naar datacenters te voldoen.
In haar laatste 10-K-rapport, ingediend bij de Securities and Exchange Commission, vermeldde Nvidia de beschikbaarheid van datacentraenergie en kapitaal om de uitbouw van het datacenter te ondersteunen als een risicofactor, waarbij wordt geschreven dat “elk tekort aan deze en andere noodzakelijke middelen van invloed zou kunnen zijn op onze toekomstige inkomsten en financiële prestaties.”
“Het uitbreiden van de energiecapaciteit om aan de vraag te voldoen is een complex, meerjarig proces met aanzienlijke uitdagingen op het gebied van regelgeving, techniek en constructie”, aldus Nvidia.
“Bovendien kan de toegang tot kapitaal bijzonder beperkt zijn voor bedrijven met een lagere kapitalisatie, die moeilijkheden kunnen ondervinden bij het veiligstellen van financiering voor grootschalige infrastructuur projecten”, voegde Nvidia eraan toe.
5. Een OpenAI-deal kan eindelijk ‘dichtbij’ zijn
Huang besprak de groeiende reeks strategische investeringen van het bedrijf, waaronder een deal met OpenAI, nu de vragen rijzen over de vraag of de strategie van Nvidia creëert circulaire relaties met eigen klanten.
Sprekend over de investeringen van Nvidia in AI-bedrijven zoals Anthropic en OpenAI, zei Huang dat de strategie gericht is op het versterken van het bredere AI-ecosysteem en het garanderen dat de volgende generatie software en hardware op het Nvidia-platform wordt gebouwd, van grote taalmodellen tot robotica.
“We willen de geweldige kans benutten die we hebben, aangezien we aan het begin staan van dit nieuwe computertijdperk”, zei Huang.
Huang bevestigde dat Nvidia “dichtbij” is bij het finaliseren van een omgaan met OpenAI. Het partnerschap werd voor het eerst geschetst in 2025 als onderdeel van een grootschalig AI-infrastructuurinitiatief dat 100 miljard dollar zou kunnen bereiken.
