Michaël Burry zegt dat de Amerikaanse aanval op Venezuela een veel grotere deal is dan de gedempte reactie van de markten doet vermoeden.
De investeerder met de bekendheid van ‘The Big Short’, die onlangs overstapte van het runnen van een hedgefonds naar schrijven op Substackpubliceerde begin maandag een bericht waarin stond dat het spel op de middellange tot lange termijn “gewoon is veranderd”, en dat “de markten niet alles inprijzen wat de gebeurtenissen van dit weekend kunnen opleveren.”
“Dit is een paradigmaverschuiving, ondanks dat de markten gapen”, schreef hij later op X.
Benchmarkolieprijs steeg minder dan 1% Maandag openden de Amerikaanse aandelenfutures hoger, nadat de VS president Nicolás Maduro dit weekend gevangen hadden genomen en president Trump had gezegd dat Amerika het olierijke land voorlopig zou ‘regeren’.
De inbeslagname was een ‘schot voor de boeg van China’, schreef Burry, wijzend op miljarden dollars aan leningen die China aan Venezuela heeft verstrekt in het kader van zijn Belt and Road Initiative (BRI), die werden gedekt door toekomstige olieproductie die ‘nu in Amerikaanse handen is’.
De investeerder, die beroemd werd Nadat zijn vooruitziende weddenschap tegen de huizenzeepbel in het midden van de jaren 2000 te zien was in het boek en de film ‘The Big Short’, schreef hij dat China nu misschien een ‘blauwdruk’ heeft voor hoe de controle over Taiwan over te nemen, maar ‘ontzag moet hebben voor Trumpian America’s woedende gal en beslissende macht.’
Burry zei dat Chinese aandelen hem nu ‘enigszins riskanter’ lijken als het gaat om het in aanraking komen met sancties. Hij schreef dat Alibaba, Baidu en andere potentiële sanctiedoelwitten “met enige volatiliteit te maken zouden kunnen krijgen” als China zijn agressie in de Zuid-Chinese Zee escaleert of zich op Taiwan richt.
De tegendraadse koopjesjager schreef ook dat “Poetin zijn mond op de grond moet houden” nadat de VS in “praktisch enkele seconden” deden wat Rusland al drie jaar in Oekraïne probeert te doen.
Hij voegde eraan toe dat Russische olie op de middellange tot lange termijn ‘gewoon minder belangrijk is geworden’, omdat het aanboren van Venezolaanse olie de VS zou kunnen versterken en ‘het inkomen en de macht van Rusland zou kunnen verminderen’.
Burry suggereerde dat ook Canada en Mexico zou “een flinke hoeveelheid invloed kunnen verliezen” in de handel met de VS als Amerikaanse raffinaderijen Canadese ruwe olie zouden verruilen voor Venezolaanse olie.
De ervaren investeerder zei ook VS oliedienstenbedrijven zoals Halliburton, Schlumberger en Baker Hughes “zouden er aanzienlijk van moeten profiteren”, aangezien Amerikaanse aannemers de taak zullen krijgen om de pijpleidingen en raffinaderijen van Venezuela te repareren en te moderniseren.
Burry voorspelt ook een “lange termijn rugwind” voor de VS, omdat de instroom van Venezolaanse olie zal betekenen dat de prijzen voor gas, diesel en vliegtuigbrandstof zullen dalen. Hij zei dat dat kon prijzen naar beneden drukken ten voordele van consumenten, vooral die met lagere inkomens, de kosten van de toeleveringsketen worden verlaagd en enige onzekerheid over de toekomst voor bedrijfseigenaren wordt verminderd.
