Al meer dan een decennium lang Appel zat in het centrum van de technische toeleveringsketen. Door zijn enorme omvang kon het de prijzen dicteren, capaciteit vastleggen en de routekaarten sturen van leveranciers waar alles van werd gemaakt chips En geheugen op substraten en verpakkingen. Dat tijdperk loopt ten einde.
“Apple is niet langer het zwaartepunt van het hardware-universum”, zegt Brad Gastwirth, mondiaal hoofd onderzoek en marktinformatie bij Circular Technology, die de toeleveringsketen van de sector in de gaten houdt.
“Apple verplaatst nog steeds enorme volumes en heeft een ongeëvenaarde merksterkte. Maar het bedrijf is niet langer de belangrijkste klant voor fabrieken, substraatfabrikanten of belangrijke leveranciers van componenten. Dat is een fundamentele verandering.”
Dit is belangrijk omdat de technologiebedrijven die de toeleveringsketen beheersen een grotere kans hebben om te winnen. Wanneer u de grootste hoeveelheid van een belangrijk onderdeel kunt bestellen, krijgt u betere prijzen en een betrouwbaardere levering. Dat resulteert in beter geprijsde producten die sneller beschikbaar zijn dan uw concurrenten. Deze macht verschuift nu naar AI-giganten, inclusief Nvidia en grote cloudspelers zoals Amazon, Microsoft en Google (ook bekend als “AMG“).
Het meest zichtbare teken is op TSMC’s werelds grootste chipmaker. Het staat bekend om het produceren van geavanceerde producten iPhone chips, wat Apple een enorm voordeel gaf ten opzichte van andere consumentenhardwarespelers.
Toen TSMC deze week resultaten rapporteerde, werd het heel duidelijk dat zijn smartphoneactiviteiten niet langer het belangrijkste segment zijn. High-performance computing – een categorie die wordt gedomineerd door AI-chips voor bedrijven als Nvidia en hyperscale cloudproviders – is nu goed voor ongeveer 58% van de inkomsten van TSMC, en overtreft daarmee de smartphoneprocessors ruimschoots.
Grafieken van een TSMC-beleggerspresentatie TSMC
TSMC maakt chips voor de AI-servers van Nvidia, die in enorme volumes worden opgepikt door de cloudgiganten. Ze stoppen deze apparatuur in enorme datacentra die AI-modellen trainen en uitvoeren om nieuwe diensten zoals ChatGPT mogelijk te maken. Is dat een betere bezigheid dan het maken van iPhone-chips?
TSMC’s CEO CC Wei antwoordde daarop. Hij heeft de laatste tijd veel met deze AI-giganten gesproken. Dit zei hij tijdens de winstoproep van deze week:
“Ze laten me het bewijs zien dat de AI hun bedrijf echt helpt. Ze laten hun bedrijf dus succesvol groeien en zien het financiële rendement. Daarom heb ik ook hun financiële status dubbel gecontroleerd. Ze zijn erg rijk.”
Leveranciers gaan waar het geld is. De grootste Benjamins komen steeds vaker van AI en cloudreuzen, en niet van Apple.
Geheugenverschuiving
Deze verschuiving golft door de rest van de toeleveringsketen. Fabrikanten van geheugenchips herverdelen de capaciteit van telefoons en pc’s om AI-datacenters te voeden die hongerig zijn DRAMdynamisch willekeurig toegankelijk geheugen. Dit is een veel voorkomend type geheugenchip dat wordt gebruikt in AI-servers en iPhones.
De geheugenprijzen zijn de laatste tijd enorm gestegen, en dat zal waarschijnlijk ook zo blijven verhogen de smartphonekosten en mogelijk marges onder druk zetten. Nvidia heeft de voorraad langetermijngeheugen op slot gezet, waardoor smartphonefabrikanten minder onderhandelingsmacht hebben.
“De afgelopen vijftien jaar heeft de schaal van Apple het aanbod van componenten, de prijzen en de roadmaps laten bepalen”, aldus Gastwirth. “Die invloed neemt af als leveranciers hogere marges en hogere groei behalen bij AI-klanten dan bij smartphones.”
Een onduidelijke bottleneck
Knelpunten ontstaan ook op onverwachte plaatsen. Een tekort aan hoogwaardig glasweefsel, een cruciale input voor chipsubstraten, zorgt ervoor dat leveranciers voorrang geven aan AI-klanten die vooraf betalen en meerjarige contracten ondertekenen.
Apple, dat deze substraten in bijna al zijn producten gebruikt, concurreert nu met AI-chipmakers om een beperkt aanbod en stuurt zelfs ingenieurs om kleinere leveranciers te helpen alternatieve materialen te kwalificeren, aldus een onderzoek van Apple. rapport deze week vanuit Nikkei.
Foxconn gaat verder
Ook productiepartners herprioriteren. Foxconnooit synoniem met iPhone-assemblage, genereert nu meer inkomsten uit AI-servers dan uit consumentenelektronica. De snelst groeiende klanten zijn hyperscalers en Nvidia, niet Apple.
Niets van dit alles maakt Apple irrelevant. Het bedrijf blijft een van ’s werelds grootste afnemers van componenten. In een toeleveringsketen die steeds meer door AI wordt gevormd, worden prijzen, toewijzing en capaciteitsplanning echter elders bepaald – en Apple leert hoe het is om gewoon weer een hele grote klant te zijn.
“In de jaren 2010 bepaalde Apple het tempo voor de toeleveringsketen”, aldus Gastwirth. “Eind jaren twintig dicteren Nvidia, hyperscalers en AI-infrastructuur nu prijzen, toewijzing en capaciteitsplanning voor de lange termijn.”
Apple reageerde vrijdag niet op een verzoek om commentaar.
Meld u aan voor de Tech Memo-nieuwsbrief van BI hier. Neem contact met mij op via e-mail op abarr@businessinsider.com.
