Wat heeft het laatste kerstaankopenseizoen onthuld over het consumentenvertrouwen in 2026? Michael Miebach, CEO van Mastercard, licht de signalen toe die hij ziet in de mondiale bestedingen – van het verschuivende consumentenvertrouwen naar AI’s groeiende rol in de financiële zekerheid. Miebach onderzoekt ook hoe creditcards passen in een toekomst die wordt gevormd door cryptovaluta, digitale portemonnees en agentgestuurde handel, en wat er nodig is om bedrijven concurrerend te houden te midden van aanhoudende marktverstoring.
Dit is een verkorte transcriptie van een interview met Snelle reactiegepresenteerd door de voormalige hoofdredacteur van Snel bedrijf Bob Safian. Van het team achter de Meesters van schaal podcast, Snelle reactie bevat openhartige gesprekken met de beste bedrijfsleiders van vandaag die in realtime uitdagingen aangaan. Abonneer u op Snelle reactie waar je je podcasts ook vandaan haalt, zodat je nooit meer een aflevering mist.
U heeft een uniek perspectief op de consumentenactiviteiten. Er lopen zoveel betalingen via uw systeem. Heeft u over de afgelopen feestdagen enige opmerkingen over de consumentenbestedingen of het klantsentiment? Zijn er opkomende trends of lessen die je al hebt gezien?
Als je bedenkt wat we doen: we faciliteren betalingen over de hele wereld, dus dat levert een heel interessante dataset op voor alle sectoren, in alle landen, 220 landen en gebieden. Vorig jaar hebben we zo’n 160 miljard transacties via ons netwerk verwerkt, dus het geeft wel een vrij uniek beeld. Het afgelopen vakantieseizoen was 3,9% de groei op jaarbasis. Dus dat is een sterk vakantieseizoen. Je denkt aan politieke onzekerheid, je denkt aan handelsafstemmingen en al dat soort dingen, maar de consument heeft het goed volgehouden.
Eén ding dat ik opvallend vond, was de kledingverkoop. We zien dit dus per categorie. We zien geen gegevens van individuele Mastercard-houders, maar de verzamelde gegevens van wat mensen kopen en waar kopen ze het? De kledingverkoop had dus een echt moment. Dus een groei van 7,8% in kleding, echt een opvallende categorie.
Een van de interessante dingen die ik in de gegevens van dit specifieke seizoen zag, vergeleken met de afgelopen feestdagen, was dat consumenten vroeg binnenkwamen. Waarschijnlijk is het een voortzetting van wat de consument in 2025 heeft gedaan. “Ik kan op zoek gaan naar een betere deal. Ik kan op zoek gaan naar een promotie.” Black Friday was dus bijzonder sterk, en dan kijk je daarna. Dus de slimme consument doet dat, en dat geldt ook voor bedrijven. Bedrijven waren ook bezorgd dat ze hierdoor mogelijk op hun voorraden zouden blijven zitten. Dus proberen ze hun inventaris te verkopen en eerder aanbiedingen uit te brengen. Zo interessant om te zien wat we in 2026 gaan zien.
Het woord betaalbaarheid is, althans in de VS, een groot modewoord geworden. En het klinkt alsof je dat in sommige gegevens ziet waar mensen op leunen.
Als je naar sommige posttarieven kijkt, zijn bepaalde prijzen gestegen en andere gedaald. Maar het is heel interessant als je kijkt naar de totale 3,9%. Is dat inflatie? Nee. Het gaat om ongeveer de helft van de prijsstijgingen, dus behoorlijk tam. En de andere helft is een echte volumestijging waarbij mensen gewoon nog investeerden in de dingen die ze wilden kopen.
Het is interessant. U moet elke dag gegevens zien over bestedingspatronen en veranderingen. Ik ben benieuwd welke impact dat heeft op jouw planning en strategie. Ik had onlangs een CEO uit de technische wereld op de show die zei dat hij nu elke week opnieuw plant, dat zelfs maandelijks te laat is. Een heel ander leiderschapsperspectief dan drie- en vijfjarenplannen.
Is uw systeem anders vanwege de snelheid van de feedback die u krijgt?
Dat is het niet. Vijf jaar geleden hebben we het netwerk van Mastercard opnieuw ontworpen. We zijn in steeds meer landen over de hele wereld. We faciliteren steeds meer soorten betalingen die van account naar account konden plaatsvinden, en die nu plaatsvinden op kaartrails of stablecoins of noem maar op. We moesten dus opnieuw ontwerpen. Vanuit dat perspectief verandert dat onze plannen niet echt.
Wat onze plannen verandert, is als het consumentengedrag en de consumentenkeuzes op meer fundamentele manieren veranderen. Jongere consumenten houden van ‘koop nu, betaal later’. Dus we moeten dat in ons systeem hebben ingebouwd. Dat zijn het soort veranderingen (die we volgen), geen kortetermijnveranderingen. Het zijn ups en downs van de economie. Waar gaan de betalingstrends heen? Waar investeren we om echt te begrijpen waar consumenten- of zakelijke betalingen naartoe gaan?
De betalingen moeten slimmer, sneller en veiliger. In al dat soort dingen investeren we. Maar dat is niet week in week uit. We kijken twee, drie jaar vooruit, en dan stellen we die technologieën beschikbaar voor onze klanten, meestal banken, grote handelaars of luchtvaartmaatschappijen. Dat zijn onze klanten.
U had het over ‘koop nu, betaal later’, een bedrijf als Klarna, dat vorig jaar naar de beurs ging. Is een creditcard niet “nu kopen, later betalen?” Wat is het onderscheid? Waarom raken mensen er zo enthousiast over?
Het is nog een andere betalingskeuze die er is. Betalingen zijn dus niet competitiever geweest dan nu. U kunt dus betalen in stablecoins, u kunt een push-betaling doen, u kunt een prepaid-betaling doen. U kunt nu kopen en later betalen. Dit gaat rechtstreeks naar een soort equivalent van een persoonlijke lening. Dat zijn dus keuzes. En dat zijn de keuzes die we beschikbaar stellen als we ze zien bij consumenten of bij de klanten van onze klanten.
Als je nu koopt en nu betaalt – een puur speelbedrijf – zul je grote verkopers en grote merken tegenkomen die deze aanbiedingen op hun websites en in hun winkels zullen hebben als ze fysieke winkels hebben. Zoals wij het deden, hebben we het gewoon als een aanbod in ons netwerk ingebouwd. Dus overal waar Mastercard beschikbaar is, kan een van onze acquisitiepartners een aanbieding aanbieden aan de kassa in een winkel en iemand kan nu kopen en later betalen. Dus JPMorgan of Galileo zijn partners zoals wij, zij stellen dat loon beschikbaar.
De aanvankelijke rage van nu kopen, later betalen is dus een beetje verdwenen. Ik denk dat het een zeer geloofwaardige keuze is. Wij bieden het aan. En veel jonge mensen denken dat dit een goed idee is, omdat het je meer planbaarheid geeft van je rentebetalingen en zo. We denken ook aan leningen op kaarten waarbij je zegt: laten we zeggen dat je $ 500 op een kaart betaalt en dat omzet in drie betalingen. Veel banken bieden dat gewoon aan en het gaat niet om nu kopen of later betalen, maar het is hetzelfde resultaat. Dus uiteindelijk willen mensen meer controle over hun financiën en meer flexibiliteit om grotere dingen te kopen die ze zich op dit moment misschien niet kunnen veroorloven. En daar verschillende oplossingen voor. Het draait allemaal om de keuze van de consument en we maken dat allemaal beschikbaar.
Het is duidelijk dat we een drastische evolutie hebben doorgemaakt van fysieke kaarten en cheques en zelfs contant geld naar contactloze tap- en digitale portemonnees.
Rechts.
Zal deze nieuwe standaard blijven bestaan of denk je dat de zaken zich zullen blijven ontwikkelen naar zaken als biometrie of gezichtsscanning? Ik bedoel, ik weet dat je het hebt gehad over meer gepersonaliseerde betalingen. Is dat wat je bedoelt?
Dat is niet helemaal wat ik bedoel. Maar als je aan betalingen denkt, is het een constante evolutie, dus het zal niet blijven waar het is. Het duurde tien jaar voordat contactloos kreeg wat het nu is. Dus je tikt met je telefoon, je tikt met je kaart. Ongeveer tweederde van de wereldwijde transacties op ons netwerk zijn nu contactloos.
Wat nu een grote drijfveer is voor het volgende soort ervaring, is dat afrekenen echt een non-probleem wordt. Het gaat gewoon verdwijnen. Daarom hebben we er veel aandacht aan besteed om van het afrekenen een non-evenement te maken, en een technologie die daarvoor zorgt is tokenisatie. U neemt dus uw kaartgegevens en zet deze om in een eenmalige code die alleen kan worden gebruikt voor de transactie die veilig wordt geschoten tussen de verschillende deelnemers en het betalingsecosysteem, zeer veilig. Nu kunt u hetzelfde doen met uw biometrische identiteit, of het nu uw vingerafdruk is of uw gezicht, en dat komt samen met dat transactietoken en iedereen aan de andere kant kan zien dat dit de transactie is en dat deze moet doorgaan. Het verhoogt dus de veiligheid dramatisch.
Dus hebben we vele jaren geleden tokenisatie uitgevonden op het gebied van betalingen, en het wordt nu opgeschaald. Daarom hebben we, te beginnen met Europa, beloofd dat tegen 2030 elke transactie tokenized zal zijn. Eigenlijk gaat het afrekenmoment echt naar de achtergrond verdwijnen.
