Amerikaanse aandelen stijgen vrijdag richting records een gemengd rapport over de Amerikaanse arbeidsmarkteen die kan vertragen nog een renteverlaging door de Federale Reserve maar slaat de deur er niet voor dicht.
De S&P 500 klom tijdens de middaghandel met 0,5% en lag op koers om het hoogste punt ooit eerder deze week te overtreffen. De Dow Jones Industrial Average voegde 237 punten toe, oftewel 0,5%, en was ook op weg naar een record. De Nasdaq-composiet noteerde 0,7% hoger, vanaf 11.45 uur Eastern Time.
De winst kwam nadat het Amerikaanse ministerie van Arbeid had gezegd dat werkgevers in december in totaal minder werknemers hadden aangenomen dan economen hadden verwacht, hoewel het werkloosheidscijfer verbeterde en beter was dan verwacht. Het versterkte hoe de Amerikaanse arbeidsmarkt zich in een “ lage huurlaag vuur”-staat.
Op Wall Street, energiebedrijf Vistra steeg 11,9% om de markt te leiden na ondertekening van een 20-jarige overeenkomst om elektriciteit te leveren aan Meta Platforms vanuit drie van zijn kerncentrales. Big Tech-bedrijven hebben een reeks van dergelijke deals ondertekend om de datacenters waar ze hun verhuizingen van stroom voorzien, te elektrificeren kunstmatige intelligentie technologie.
Oklo steeg met 12,3% nadat het had gezegd dat het ook een overeenkomst had getekend met Meta Platforms die het zal helpen nucleaire brandstof veilig te stellen en zijn project voor de bouw van een faciliteit in Pike County, Ohio, te bevorderen.
Huizenbouwers en andere bedrijven die betrokken zijn bij de huizenmarkt waren ook sterk in hun eerste handel nadat president Donald Trump een plan had aangekondigd om de hypotheekrente te verlagen. Trump riep eind donderdag op tot de aankoop van $200 miljard aan hypotheekobligaties, vergelijkbaar met hoe de Fed in het verleden obligaties heeft gekocht die gedekt zijn door hypotheken om de hypotheekrente te verlagen.
Builders FirstSource, een leverancier van bouwproducten, steeg met 8,5% en was na Vistra een van de grootste winsten in de S&P 500. Onder de huizenbouwers steeg Lennar met 5,1%, PulteGroup met 4,9% en DR Horton met 4,8%.
Ze hielpen een daling van 3,3% voor General Motors te compenseren. De autogigant zei dat dit wel zal duren een hit van $ 6 miljard naar de resultaten over de laatste drie maanden van 2025 in verband met de terugtrekking uit elektrische voertuigen. Dat is bovenop de 1,6 miljard dollar aan kosten GM nam het voorgaande kwartaal over. Minder fiscale prikkels en eenvoudiger regelgeving op het gebied van brandstofemissies hebben de vraag naar elektrische voertuigen doen afnemen.
WD-40 kelderde met 5% na het rapporteren van een zwakkere winst voor het laatste kwartaal dan analisten hadden verwacht. Chief Financial Officer Sara Hyzer zei dat de zachte cijfers voornamelijk te wijten waren aan timingproblemen en niet aan een zwakkere vraag van eindklanten. Het bedrijf bleef bij zijn financiële voorspellingen voor het komende jaar.
Op de obligatiemarkt waren de rendementen op staatsobligaties gemengd na het rapport over de gemengde werkgelegenheid.
De verbetering van het werkloosheidscijfer was voldoende om traders ertoe te brengen de verwachtingen voor een renteverlaging tijdens de volgende Fed-vergadering, die later deze maand zal plaatsvinden, bij te stellen. Handelaren voorspellen nu slechts een kans daarop van slechts 5%, vergeleken met 11% een dag eerder, volgens gegevens van CME Group.
Maar traders verwachten niettemin nog steeds grotendeels dat de Fed de rente dit komende jaar minstens tweemaal zal verlagen. Of ze gelijk hebben, brengt grote belangen met zich mee voor de financiële markten. Lagere rentetarieven kunnen de economie in de steek laten en de prijzen voor investeringen opdrijven, maar kunnen tegelijkertijd ook de inflatie verergeren. En de inflatie is koppig boven de doelstelling van 2% van de Fed gebleven.
“Totdat de gegevens een duidelijkere richting aangeven, zal een verdeelde Fed waarschijnlijk zo blijven”, aldus Ellen Zentner, economisch hoofdstrateeg bij Morgan Stanley Wealth Management. “Dit jaar komen er waarschijnlijk lagere tarieven, maar de markten zullen wellicht geduld moeten hebben.”
De rente op tienjarige staatsobligaties daalde van 4,19% eind donderdag naar 4,17%. Het heeft de neiging de verwachtingen voor de economische groei en inflatie op de langere termijn te volgen.
De rente op tweejaars staatsobligaties, die nauwer aansluit bij de voorspellingen van wat de Fed op korte termijn met de korte rente zal doen, steeg van 3,49% naar 3,52%.
Uit een afzonderlijk rapport dat vrijdagochtend werd gepubliceerd, blijkt dat het sentiment onder Amerikaanse consumenten aan het versterken is, vooral onder huishoudens met lagere inkomens. Misschien nog belangrijker voor de Fed is dat het voorlopige rapport van de Universiteit van Michigan ook zei dat de inflatieverwachtingen in de komende twaalf maanden op het laagste niveau in een jaar zouden kunnen liggen. Dat zou een vicieuze cirkel kunnen voorkomen waarin verslechterende verwachtingen leiden tot gedrag dat de inflatie verder versnelt.
Op de buitenlandse aandelenmarkten stegen de indexen in een groot deel van Europa en Azië.
De Franse CAC 40 steeg met 1,3%, en de Japanse Nikkei 225 steeg met 1,6%, wat twee van ’s werelds grootste winsten betekende. In Tokio steeg Fast Retailing, het modebedrijf achter Uniqlo, met 10,7%, nadat de bedrijfswinst op kwartaalbasis met ongeveer 34% op jaarbasis was gestegen. Het heeft zijn verwachtingen voor het hele jaar naar boven bijgesteld.
—Stan Choe, zakelijk schrijver van AP
AP Business-schrijvers Chan Ho-him en Matt Ott hebben bijgedragen.
