Michaël Burry heeft zich losgemaakt van de ketenen van de financiële regulering – en hij maakt optimaal gebruik van zijn hervonden vrijheid door zijn favoriete aandelen te delen.
De vooruitziende investeerder, bekend van ‘The Big Short’, sloot deze maand zijn hedgefonds voor contant geld van buitenaf en zei dat hij zich ‘muilkorfd’ voelde door de SEC-regels en dat hij vrijuit spreken via zijn nieuwe Substack, toepasselijk getiteld “Cassandra Unchained.”
“Je weet dat ik LULU, MOH, FOUR bezit en leuk vind”, schreef Burry woensdag in een post. “Ook FNMA, maar als roze plaatmateriaal is het nooit bekendgemaakt. Dit zijn allemaal minimum 3-5 jaar. Ik zal elk van deze, evenals andere, in toekomstige berichten opschrijven. Het marktkapitalisatiebereik van 2-12 miljard is het meest vruchtbare gebied zoals ik het vandaag zie.”
Burry zei ook dat het een “geweldige tijd van het jaar is om geweldige bedrijven te vinden die te ver worden verkocht als gevolg van window dressing en het oogsten van belastingverliezenHij legde uit dat “veel managers er niet van houden om aan het einde van het jaar te laten zien dat ze grote verliezers hebben”, maar dat stoort hem niet.
Michael Burry deelde woensdag verschillende aandelenkeuzes. Michael Burry/Cassandra ontketend
De vier door Burry geplaatste tickers verwijzen naar Lululemon Athletica, Molina Healthcare, Shift4-betalingenen de Federal National Mortgage Association, ook wel bekend als ‘Fannie Mae’.
Mul
lulhemon is een detailhandelaar in sportkleding die bekend staat om zijn premium yogabroeken. Molina biedt betaalbare ziektekostenverzekeringen en gezondheidszorgdiensten, voornamelijk aan Amerikanen met een laag inkomen en senioren. Shift4 Payments is een fintech die betalingsverwerking en verschillende commerciële tools biedt aan hotels, restaurants, stadions en online retailers.
Fannie Mae is een door de overheid gesponsorde onderneming die de Amerikaanse huizenmarkt ondersteunt door voor meer dan 4 biljoen dollar aan hypotheken te garanderen tegen kredietverliezen, waardoor het voor Amerikanen gemakkelijker en goedkoper wordt om huizen te kopen.
De eerste drie zijn opgedoken bij Scion Asset Management portefeuille-updates in de afgelopen twaalf maanden, terwijl de aandelen van Fannie Mae op over-the-counter-markten worden verhandeld, dus Burry’s firma hoefde ze niet openbaar te maken in haar 13F-documenten.
Burry is een koopjesjager
Burry staat erom bekend dat hij met succes de huizenzeepbel uit het midden van de jaren 2000 heeft kunnen shorten en regelmatig crashes en recessies heeft voorspeld. Hij is een deep-value belegger die gespecialiseerd is in het spotten van koopjes, vooral kleinere, in de problemen geraakte aandelen. Tot nu toe zijn de aandelen van Lululemon met 52% gedaald, zijn de aandelen van Molina met 49% gedaald en zijn de aandelen van Shift4 Payments met 32% gedaald.
Deze dalingen weerspiegelen hun prijzen daarna verzamelde zich met de bredere markt gedurende de afgelopen vijf handelsdagen, met een winst van elk tussen de 5% en 10%. Alle drie hebben ze een marktwaarde van minder dan 25 miljard dollar, en de aandelen Lululemon en Molina worden dit boekjaar verhandeld tegen minder dan 15 keer de verwachte winst per aandeel.
Het interieur van een Lululemon-winkel in New York City. Jeff Greenberg/Getty Images
Daarentegen zijn de aandelen van Fannie Mae dit jaar grofweg verdrievoudigd, gevoed door speculatie dat de regering-Trump Fannie Mae en broer of zus Freddie Mac zal privatiseren, een einde zal maken aan het federale conservatorschap dat hen na de financiële crisis is opgelegd en de weg zal vrijmaken voor een beursnotering op de belangrijkste markt.
In een X-post vorige week gaf Burry aan dat hij Molina-aandelen bezat en ook gokte tegen AI-lieveling Palantir met behulp van bearish put-opties, zelfs nadat CEO Alex Karp hekelde hem hiervoor.
“Long MOH stock en Long PLTR puts, zoals pindakaas en bananen”, schreef Burry. Hij zei eerder deze week dat hij dat wel is korte Nvidia ook.
Palantir De aandelen zijn sinds begin 2023 ongeveer 26 keer zo hoog gestegen, waardoor het AI-bedrijf op bijna $ 400 miljard is gewaardeerd, of ongeveer 90 keer de verwachte omzet dit jaar.
In een andere post van woensdag op X onthulde Burry dat Keith Gillde detailhandelaar die bekend staat als ‘Roaring Kitty’ en die in januari 2021 hielp om van GameStop een meme-aandeel te maken, had Burry in augustus 2019 een e-mail gestuurd om hem te bedanken voor aandringen op veranderingen bij de noodlijdende videogamewinkel. Uit het bericht blijkt dat Gill en Burry allebei potentieel in GameStop zagen, lang voordat het een lieveling in de detailhandel werd.
