De AI De groei van de datacenterbouw stimuleert niet alleen de groei zorgen over watertekort en GPU-maker Nvidia’s schatkist. Het maakt nu ook de makers van geheugenchips en hun investeerders aanzienlijk rijker.
Gisteren zagen twee van de grootste geheugenmakers, Micron Technology en Sandisk, hun aandelenkoersen met meer dan 11% stijgen in één handelssessie.
En die winsten zijn kleine aardappelen vergeleken met hun vijfdaagse stijgingen. Maar waarom gebeurt dit? Dit is wat je moet weten.
Wat is er gebeurd?
Gisteren zagen alle vier de grootste geheugenchipfabrikanten op de Nasdaq hun aandelenkoersen stijgen. Die vier geheugenmakers zijn onder meer:
- Micron Technology, Inc. (Nasdaq: MU)
- Sandisk Corporation (Nasdaq: SNDK)
- Western Digital Corporation (Nasdaq: WDC)
- Seagate Technology Holdings (Nasdaq: STX)
Hoewel er enige overlap is, richten de eerste twee op die lijst, Micron en Sandisk, zich op kortetermijngeheugenchips (bekend als RAM), terwijl Western Digital en Seagate zich specialiseren in langetermijngeheugen, bekend als SSD’s.
Het zijn de makers van kortetermijngeheugenchips, Micron en Sandisk, die hun aandelenkoersen gisteren het meest zagen stijgen: een stijging van meer dan 11%.
En beide zijn momenteel op het moment van schrijven nog eens ruim 5% gestegen in de premarket-handel vanochtend. Western Digital en Seagate stegen gisteren respectievelijk 5,1% en 4,3% en staan vandaag net geen 3% hoger.
En als we iets langer terugkijken, over de afgelopen vijf handelssessies, zijn de winsten die deze geheugenchipfabrikanten hebben geboekt zelfs nog groter.
Vanaf de sluiting van de markt van gisteren, tijdens de afgelopen vijf handelssessies, is Sandisk met 40% gestegen, Micron met bijna 27%, Seagate met 33% en Western Digital met 19%.
Dat is een verbazingwekkende sprong in zo’n korte tijd. Maar de vraag is: waarom zijn deze aandelen nu zo sterk gestegen?
Geheugenchips worden het knelpunt voor AI-datacenters
Toen de AI-boom in 2023 van start ging, was de GPU het meest kritische onderdeel bij de bouw van datacenters waar bedrijven zich op stortten.
Deze grafische verwerkingseenheden waren cruciale componenten van de servers waarop de grote taalmodellen (LLM’s) van kunstmatige intelligentie draaiden. De vraag naar GPU’s maakte Nvidia tot het meest waardevolle beursgenoteerde bedrijf ooit.
Hoewel er nog steeds een enorme vraag is naar GPU’s, verschoof het knelpunt in het AI-datacenter in 2025 en begin 2026 van GPU’s naar geheugenchips. Terwijl GPU’s de AI-taken verwerken, zijn geheugenchips nodig om de uitvoer op te slaan. Zonder hen is AI nutteloos.
Het resulterende tekort aan geheugenchips dat de industrie heeft overspoeld, heeft de aandelenkoersen van geheugenchipbedrijven enorm doen stijgen, terwijl de vraag naar hun producten enorm is gestegen.
Maar de afgelopen week zijn er verschillende aankondigingen geweest die de aandelenkoersen van geheugenchipfabrikanten – vooral Micron en Sandisk – een grote impuls hebben gegeven.
De eerste waren de winstresultaten van Sandisk over het derde kwartaal van 2026, die het bedrijf maakte aangekondigd op 30 april.
Uit deze resultaten bleek dat de kwartaalomzet met 97% steeg naar $5,95 miljard. En het bedrijf verwacht dat de omzet in het vierde kwartaal tussen de $7,75 miljard en $8,25 miljard zal uitkomen. De winststijging was zelfs nog beter: een stijging van 286%.
Deze resultaten brachten verschillende beleggingsondernemingen ertoe hun prijsdoelstellingen voor het bedrijf te verhogen – met name Bernstein, dat de vooruitzichten voor de SNDK verhoogde van $1.250 naar $1.700 per aandeel (volgens TipRanks).
Beleggers werden ook gesteund door Micron’s aankondiging gisteren dat het was begonnen met het leveren van de “commercieel verkrijgbare SSD met de hoogste capaciteit ter wereld”, de Micron 6600 ION SSD, met een capaciteit van 245TB.
Deze SDD is ontworpen om de opslag en snelheid te bieden die servers in AI-datacenters nodig hebben, terwijl hij ook tot 84 keer energiezuiniger is dan traditionele opslagmethoden.
AI-bedrijven zijn zich er terdege van bewust het enorme energieverbruik die datacenters nodig hebben, waardoor investeerders geloven dat de nieuwste SSD van Micron waarschijnlijk een brede aantrekkingskracht zal hebben in de industrie.
Deze recente nieuwsberichten lijken beleggers de afgelopen dagen ertoe te hebben aangezet geld in de aandelen van deze bedrijven te stoppen.
De rally van het geheugentekort
Hoewel het geheugentekort frustrerend is voor AI-hyperscalers en kostbaar is voor elke consument die dit jaar een laptop of smartphone wil kopen, was het geweldig voor de aandelenkoersen van de vier meest prominente geheugenbedrijven op de Nasdaq.
Bij het sluiten van de markt gisteren bereikte de aandelenkoers van Sandisk $1.406, een stijging van ruim 492% tot nu toe. Micron-aandelen bereikten $640, een stijging van 124% YTD. Western Digital bereikte $465, een stijging van 179% YTD. En Seagate bereikte $771, een stijging van bijna 180% YTD.
Maar als hij terugkijkt, onthult zelfs vader hoe goed de AI-boom en de daaruit voortvloeiende tekorten aan geheugenchips zijn geweest voor de vier bedrijven. Dit zijn de koerswinsten van de afgelopen twaalf maanden:
- Zandschijf: stijging van 3,963%
- Western digitaal: stijging 933%
- Seagate: stijging 723%
- Micron: stijging 696%
Aangezien de vraag naar geheugenchips geen tekenen van vertraging vertoont, zijn veel beleggers er duidelijk van overtuigd dat de aandelenkoersen van deze bedrijven nog geruime tijd kunnen blijven profiteren.
