De aandelen van Qube Holdings sluiten op een recordhoogte na de deal van Macquarie ter waarde van $7,5 miljard

Het Australische Qube Holdings maakte maandag bekend dat Macquarie Asset Management een niet-bindend voorstel had ingediend om het logistieke bedrijf over te nemen voor een ondernemingswaarde van 11,6 miljard Australische dollar ($7,49 miljard).

Macquarie heeft aangeboden aan Qube overnemen voor AU$5,2 per aandeel in contanten, wat neerkomt op een premie van bijna 28% op de slotkoers van Qube van AU$4,07 op vrijdag.

Volgens LSEG-gegevens stegen de Qube-aandelen maandag met 19,4% om te sluiten op een recordhoogte van AU$4,86, terwijl Macquarie Group, het moederbedrijf van de vermogensbeheereenheid, zijn aandelen maar liefst 0,31% zag dalen om te sluiten op AU$193,48.

Het overnamebod volgde op een periode van onderhandelingen na een lager ongevraagd bod van Macquarie asset management eerder, zei Qube in zijn aanvraag, zonder de exacte waarde van het vorige bod te specificeren.

De ondernemingswaarde vertegenwoordigt ongeveer 14,4 keer de winst van Qube vóór rente, belastingen, afschrijvingen en waardeverminderingen, of EBITDA, voor het boekjaar 2025, volgens de indiening. De ondernemingswaarde meet doorgaans de totale waarde van een bedrijf, bestaande uit de marktkapitalisatie en de kosten om de schulden af ​​te betalen, minus contant geld.

De activiteiten van Qube omvatten voornamelijk containerleasing, auto- en graanterminals en weg- en spoorvervoerdiensten.

De deal is afhankelijk van een “bevredigende afronding” van due diligence onderzoek naar Qube en haar activiteiten, definitieve goedkeuring door de raden van bestuur van beide bedrijven en goedkeuring door de regelgevende instanties.

Qube zei dat het een exclusiviteitsakte is aangegaan met Macquarie, waarin de vermogensbeheerder tot 1 februari 2026 de kans krijgt om een ​​due diligence-onderzoek uit te voeren.

“We kijken ernaar uit om ons constructief te blijven inzetten voor de beste belangen van onze aandeelhouders”, zei Qube-voorzitter John Bevan in de indiening.

In een antwoord per e-mail op maandag heeft een woordvoerder van Macquarie Asset Management het verzoek van CNBC om commentaar afgewezen.

Macquarie Vermogensbeheer beheert momenteel bijna AU$960 miljard in activa wereldwijd op publieke en private markten met portefeuillebedrijven die de infrastructuur-, vastgoed- en landbouwsector bestrijken.

Na de aankondiging van Qube bevestigde Samuel Seow, vice-president en aandelenanalist bij Citi Bank, zijn ‘koop’-advies voor het bedrijf, met een koersdoel van AU$4,9. Seow signaleerde potentiële neerwaartse risico’s, zoals prijsconcurrentie op de Australische logistieke markt en vakbondsacties die gevolgen kunnen hebben voor het personeelsbestand van Qube.

De door Qube-Macquarie voorgestelde transactie komt op een moment dat de Australische logistieke sector een verhoogde dealmaking-activiteit kent, waarbij grote spelers hun bereik in het land willen vergroten.

DP World, dat eerder dit jaar terminals en magazijnen exploiteert in havens in heel Australië verwierf Silk Logistics voor AU $ 175 miljoenwaarbij de activiteiten op het gebied van landzijdige opslag en kadetransport worden overgenomen – activiteiten waarbij goederen van havens naar pakhuizen of andere bestemmingen worden verplaatst.

Lindsay Australië heeft in mei SRT Logistics overgenomende grootste exploitant van de gekoelde toeleveringsketen van Tasmanië, voor ongeveer $108 miljoen, waarmee de lat hoger wordt gelegd bij het uitbreiden van de nationale voetafdruk van de koelketen. Dat volgde de overname van GJ Freight eerder dit jaar, toen Lindsay haar activiteiten wil uitbreiden naar West-Australië.

Afzonderlijk, Australië BHP-groep’s werelds grootste mijnwerker, maakte maandag bekend dat dit het geval was het verlaten van zijn achtervolging van een Brits mijnbouwbedrijf Anglo-Amerikaanwaarmee hij zijn poging tot een naar verluidt ongedaan maakte Overname ter waarde van 49 miljard dollar van Anglo, waarmee het vorig jaar is begonnen.