Een satellietbeeld van de Straat van Hormuz, een strategische waterweg tussen Iran en Oman die de Perzische Golf met de Arabische Zee verbindt.
Gallo-afbeeldingen | Getty-afbeeldingen
Terwijl de oliehandelaren van de wereld satellietbeelden en officiële verklaringen analyseerden op zoek naar aanwijzingen over het lot van de Straat van Hormuz, lijkt een onderzoeksbureau een andere aanpak te hebben gekozen: het beweert dat het een analist rechtstreeks naar het conflictgebied heeft gestuurd.
Citrini Research, dat een marktschokkende gebeurtenis uitbracht bearish oproep over kunstmatige intelligentie zei het eerder dit jaar een analist naar het Musandam-schiereiland in Oman te hebben gestuurd, waar de persoon per boot reisde om de scheepvaartactiviteiten uit de eerste hand te observeren te midden van escalerende spanningen tussen Iran en de VS. Wat de analist beweert te hebben gevonden, daagt het dominante verhaal uit dat de mondiale markten in zijn greep heeft en dat de kritieke olie-ader effectief is afgesloten.
In plaats daarvan ontdekte de analist, die anoniem blijft vanwege de gevoeligheid van de activiteit, dat schepen nog steeds door de zeestraat varen, waarbij het verkeer de afgelopen dagen is toegenomen tot ongeveer 15 schepen per dag, volgens het rapport van het bedrijf op Substack. Hoewel de stroom ver onder het normale niveau ligt, suggereert de stroom dat de verstoring gedeeltelijk is en evolueert in plaats van absoluut.
“Tankers passeren er vier of vijf per dag, volledig donker op AIS. Het volume, zeiden ze, is hoger dan wat de gegevens suggereren, en het is de afgelopen paar dagen versneld via het Qeshm-kanaal”, aldus Citrini’s bericht.
AIS is een scheepsvolgsysteem dat de locatie, snelheid, identiteit en route van een schip uitzendt. Citrini beweert dat het werkelijke verzendvolume hoger is dan de gerapporteerde gegevens, aangezien veel schepen hun transponders uitschakelen en niet zichtbaar zijn op officiële volgsystemen.
Citrini reageerde niet onmiddellijk op het verzoek van CNBC om commentaar.
Gebaseerd op de post van Substack wijzen de interviews van de analist met vissers, smokkelaars en regionale functionarissen op een systeem waarin Iran selectief schepen doorlaat. Tankers moeten goedkeuring verkrijgen voordat ze de wateren in de buurt van Iraans grondgebied doorkruisen, waardoor wat het bedrijf omschreef als een “functioneel controlepunt” ontstaat in plaats van een blokkade, zei Citrini in zijn post.
“Dit zou duidelijk moeten maken dat wat we hebben beschreven als onze kijk op het conflict genuanceerd is – het past niet netjes in ‘strait open ruwe olie naar beneden’ of ‘strait gesloten ruwe parabolische’”, aldus het bedrijf.
De eerlijkheid gebiedt te zeggen dat de bevindingen gebaseerd zijn op een enkele excursie en op anekdotische verslagen die moeilijk onafhankelijk te verifiëren zijn, vooral gezien de beperkte transparantie in de regio.
Het bedrijf verwacht een langdurige verstoring die een blijvende risicopremie op de oliemarkten met zich meebrengt. Deze visie ondersteunt een voorkeur voor blootstelling aan ruwe olie met een langere looptijd, waarbij het bedrijf de voorkeur geeft aan WTI-contracten voor december 2026 boven de eerste maand.
“Wij denken dat de verstoring langer zal duren en dat het nieuwe normaal een permanente risicopremie met zich meebrengt, maar dat we binnen de komende vier tot zes weken waarschijnlijk wel 50% van het pre-conflictverkeer zullen zien”, aldus Citrini.
