401(k)s kunnen alternatieve investeringen gebruiken: voorstel van de Arbeidsafdeling

Het ministerie van Arbeid heeft maandag een voorstel gedaan regel dat zou het toelaten 401(k) is van plan om gemakkelijker alternatieve activa op te nemen, zoals cryptocurrency, onroerend goed en activa op de particuliere markt.

De voorstel is een reactie op de voorzitter Donald Trump‘S uitvoerend beveluitgebracht in augustus, waarin het Labor Department en de Securities and Exchange Commission opdracht kregen om uitgebreide toegang tot alternatieve activa in 401(k)s te vergemakkelijken.

“Deze voorgestelde regel zal laten zien hoe plannen producten kunnen overwegen die het investeringslandschap zoals dat nu bestaat beter weerspiegelen”, zei minister van Arbeid Lori Chavez-DeRemer in een verklaring.

Voorstanders zeggen dat het opnemen van alternatieve beleggingen in 401(k)s pensioenspaarders een grotere diversificatie zou kunnen bieden buiten de publieke markten en mogelijk een hoger rendement zou kunnen opleveren. Maar sommige financiële adviseurs hebben dat wel gedaan zorgen geuit zoveel 401(k)-investeerders de kennis missen of ervaring om deze meer geavanceerde investeringen, die riskanter en duurder kunnen zijn, te integreren.

Het voorstel van het Ministerie van Arbeid komt als particuliere kredietmarkten staan ​​onder druk door aflossingen door beleggers en zorgen over overmatige blootstelling aan software-investeringen verstoringen van de kunstmatige intelligentie.

Hoewel 401(k)-plannen Het is al niet verboden om alts op te nemen, maar de angst voor rechtszaken die hun investeringsbeslissingen aanvechten heeft de meeste plansponsors aan de zijlijn gehouden.

De regel van het Labor Department creëert een zogenaamde ‘veilige haven’ die sponsors van plannen kan helpen beschermen tegen rechtszaken. Het identificeert zes factoren die een planfiduciair “objectief, grondig en analytisch moet overwegen” bij het selecteren van alternatieve investeringen. De zes factoren zijn prestaties, vergoedingen, liquiditeit, waardering, prestatiebenchmarks en complexiteit.

De regel moet nog verder worden herzien, inclusief een openbare commentaarperiode van 60 dagen, voordat deze kan worden afgerond.

De gemiddelde belegger is beter geschikt voor het bezitten van een indexfonds met een brede blootstelling aan de aandelenmarkt, een strategie die vaak beter presteert dan professionele beleggers en de investeringskosten laag helpt houden, zegt Josh Brown, CEO van Ritholtz Wealth Management. in een interview met CNBC in oktober.

“De gemiddelde belegger heeft per definitie geen alternatieve activa in zijn portefeuille nodig”, aldus Brown.

Er is “absoluut geen kans” dat 401(k)-investeerders toegang zouden krijgen tot de beste alts-managers of de beste fondsen, zei Brown. Zelfs als ze dat wel zouden doen, zouden ze er ‘veel geld voor betalen’, omdat ze niet de koopkracht hebben om de investeringskosten te verlagen, zei hij.

‘Jullie zijn niet het staatsinvesteringsfonds van Noorwegen’, zei hij. “Zo word je niet behandeld.”