Bedankt voor de herinnering?
De aandelenkoersen van Micron Technology Inc (Nasdaq: MU) en SanDisk Corp (Nasdaq: SNDK), twee van de grootste beursgenoteerde bedrijven voor geheugenchipopslag, krijgen deze week een klap te verduren, waardoor een verbluffende rally die eind vorig jaar begon, tot stilstand is gekomen.
Vanaf donderdagochtend voordat de markt openging, waren de aandelen van Micron de afgelopen vijf dagen met bijna 10% gedaald, en van de ene op de andere dag met 3,5%.
De SanDisk-aandelen daalden de afgelopen vijf dagen met meer dan 4% en ’s nachts met 4,4%.
De bredere markt daarentegen bleef vlak: de S&P 500 steeg de afgelopen vijf dagen nauwelijks 0,1%.
Door AI aangedreven tekort aan RAM-geheugen
De dalingen zijn een ommekeer in het lot van de twee chipaandelen, die een ongelooflijk jaar tot nu toegrotendeels als gevolg van een dreigend tekort aan RAM-opslag (Random Access Memory).
Dat tekort wordt aangewakkerd door de AI boom, wat veel geheugen en rekenkracht vereist. Terwijl technologiegiganten enorme AI-datacenters bouwen om de hausse te stimuleren, zijn chipmakers eenvoudigweg niet in staat geweest het bij te houden.
Dienovereenkomstig zagen bedrijven als Micron, SanDisk, Western Digital en Seagate aanzienlijke koerswinsten.
Wat is er de afgelopen dagen veranderd?
De grootste factor heeft er misschien mee te maken een recente aankondiging van Alphabethet moederbedrijf van Google.
Dinsdag kondigde het bedrijf TurboQuant aan, dat het omschrijft als “een compressie-algoritme dat de uitdaging van geheugenoverhead bij vectorkwantisering optimaal aanpakt.”
Met andere woorden: Google denkt dat het een nieuwe methode heeft ontdekt om gegevens te comprimeren, waardoor er minder geheugen nodig is om AI-modellen effectief uit te voeren.
“TurboQuant behaalt perfecte downstream-resultaten in alle benchmarks, terwijl de grootte van het sleutelwaardegeheugen met een factor van minstens 6x wordt verkleind”, luidt de aankondiging van Alphabet.
Dat betekent dat er onder bepaalde omstandigheden zes keer minder geheugen nodig kan zijn om dezelfde hoeveelheid werk voor bepaalde taken te doen, en dus minder behoefte aan geheugen of RAM.
Uiteraard is er nog niets concreets uit de aankondiging gekomen, althans nog niet.
Maar TurboQuant heeft duidelijk de aandacht van de sector getrokken, en die van investeerders, van wie sommigen nu misschien proberen de winsten die ze de afgelopen maanden op chipaandelen hebben gemaakt vast te leggen.
Matthew Prince, CEO van Cloudflare, zei op X dat de aankondiging van TurboQuant verwant was aan Google’s ‘DeepSeek-moment’, een verwijzing naar de komst van de in China gebouwde, hyperefficiënte LLM die meer dan een jaar geleden op de markt kwamen en een enorme uitverkoop in de technologiesector veroorzaakten.
