De politie van Singapore heeft drie Singaporezen gearresteerd in een onderzoek naar het witwassen van geld dat verband houdt met het transnationale zwendelsyndicaat Prince Holding Group.
Het onderzoek naar Prince Holding Group, oprichter en voorzitter Chen Zhi, en aanverwante medewerkers begon in 2024.
In oktober 2025 voerde de politie handhavingsoperaties op het hele eiland uit tegen personen die banden hadden met de groep.
De autoriteiten hebben beslag gelegd op activa ter waarde van meer dan S$150 miljoen, waaronder een jacht, elf auto’s en flessen sterke drank, of hebben een verbod uitgevaardigd op verwijderingsbevelen.
Er werden toen geen arrestaties verricht omdat Chen Zhi en verschillende medewerkers niet in Singapore waren.
Chen Zhi werd naar verluidt in januari 2026 in Cambodja gearresteerd en op verzoek van de Chinese autoriteiten uitgeleverd aan China.
Politie breidt onderzoek uit en inbeslagname van bezittingen
De politie arresteerde tussen november 2025 en januari 2026 drie personen wegens vermoedelijk witwassen van geld in verband met de zaak.
Tan Yew Kiat, een 49-jarige Singaporees en directeur van SRS Auto Holdings Pte Ltd, werd op 20 november 2025 gearresteerd op grond van artikel 54(3) van de Corruption, Drug Trafficking and Other Serious Crimes (Confiscation of Benefits) Act 1992.
De politie vaardigde ook een verbod uit op verwijderingsbevelen voor voertuigen die zijn geregistreerd onder SRS Auto.
Nigel Tang Wan Bao Nabil, een 32-jarige Singaporees, werd op 11 december 2025 gearresteerd nadat hij vanuit Cambodja terugkeerde naar Singapore.
Yeo Sin Huat Alan, een 53-jarige Singaporees, werd op 12 januari 2026 gearresteerd nadat hij vanuit Cambodja terugkeerde naar Singapore.
De politie heeft ook een arrestatiebevel uitgevaardigd tegen Chen Xiuling, ook bekend als Karen Chen, een 43-jarige Singaporese vrouw, wegens misdrijven die verband houden met het vervalsen van rekeningen en pogingen tot bedrog.
Ze verliet Singapore vóór de operaties van oktober 2025 en bevindt zich vermoedelijk in Cambodja.
De autoriteiten vaardigden ook een aanvullend verbod uit op verwijderingsbevelen tegen drie eigendommen en acht auto’s, en namen contant geld, bank- en effectenrekeningen, luxe tassen en horloges in beslag ter waarde van ongeveer S$ 350 miljoen.
De totale waarde van de in beslag genomen of beperkte activa in deze zaak bedraagt nu meer dan 500 miljoen dollar.
Op witwasmisdrijven volgens de Corruption, Drug Trafficking and Other Serious Crimes (Confiscation of Benefits) Act staan straffen van maximaal 10 jaar gevangenisstraf, een boete van maximaal S$500.000, of beide.
Peggy Pao, directeur van de afdeling Commerciële Zaken, zei:
“De arrestaties en de omvangrijke omvang van de in Singapore in beslag genomen activa onderstrepen de vastberadenheid van de politie om snelle en beslissende handhavingsmaatregelen te nemen tegen individuen en bedrijfsentiteiten die het financiële systeem van Singapore willen uitbuiten voor criminele activiteiten.”
Uitgelichte afbeelding: Bewerkt door Fintech News Singapore, gebaseerd op afbeelding van tehcheesiong via Freepik
